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2024年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第六章 利率期货5道练习题,附答案解析,供您备考练习。
1、根据交易细则,3月2日,中金所上市交易的5年期国债期货合约有()。【单选题】
A.TF1406,TF1409,TF1412
B.TF1403,TF 1406,TF1409
C.TF1403,TF1404,TF1406
D.TF1403,TF1406,TF1409,TF1412
正确答案:B
答案解析:中金所5年期国债期货合约的合约月份为最近的3个季月。季月是指3月、6月、9月、12月。合约的最后交易日为合约到期月份的第二个星期五,在3月2日,TF1403合约仍然在交易,后续的两个合约则分别为IF1406和IF1409。选项B正确。
2、债券A息票率为6%,期限10年,按面值出售;债券B息票率为6%,期限10年,低于面值出售。则下列结论正确的是()。【单选题】
A.A债券久期比B债券久期长
B.B债券久期比A债券久期长
C.A债券久期与B债券久期一样长
D.缺乏判断的条件
正确答案:A
答案解析:债券的到期收益率与久期呈负相关关系。由于A和B的期限和息票率相同,A以面值出售,则A的收益率为6%,而B折价出售,则B的收益率大于6%。则A的到期收益率小于B的到期收益率,因此A的久期大于B的久期。选项A正确。
3、世界上第一张利率期货合约是1975年10月20日,芝加哥期货交易所推出的()。【单选题】
A.美国长期国债期货
B.政府国民抵押协会抵押凭证期货
C.3个月期美国短期国债期货
D.价值线综合指数期货
正确答案:B
答案解析:1975年10月20日,芝加哥期货交易所CBOT推出第一张利率期货合约:政府国民抵押协会抵押凭证期货合约,标志利率期货的诞生。选项B正确。
4、利率期货买入套期保值者最初在期货市场买入利率期货合约,其目的是()。【单选题】
A.对冲市场利率上升为其带来的风险
B.对冲市场利率下降为其带来的风险
C.对冲汇率上升为其带来的风险
D.对冲汇率下降为其带来的风险
正确答案:B
答案解析:利率期货买入套期保值者最初在期货市场买入利率期货合约,目的是对冲市场利率下降为其带来的风险。选项B正确。
5、已知某国债期货合约在某交易日的发票价格为119.014元,对应标的物的现券价格(全价)为115.679元,交易日距离交割日刚好3个月,且在此期间无付息,则该可交割国债的隐含回购利率(IRR)是()。【单选题】
A.7.654%
B.3.75%
C.11.53%
D.-3.61%
正确答案:C
答案解析:隐含回购利率是指投资者买入国债现货,并用于期货交割所得到的投资收益率。具体公式为:隐含回购利率=(发票价格-国债购买价格)/国债购买价格×365/交割日之前的天数=(119.014-115.679)/115.679×4=11.53%。选项C正确。
2020-06-04
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2020-06-01
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