- 单选题假设某养老基金的资产和负债现值分别是40亿元和50亿元。基金经理估算资产和负债的BPV（即利率变化0.01%，资产价值的变动）分别为330万元和340万元，当时一份国债期货合约的BPV约为500元。当利率下降时，应采取的操作为（ ）。
- A 、买入200份国债期货合约
- B 、买入100份国债期货合约
- C 、卖出100份国债期货合约
- D 、卖出200份国债期货合约
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参考答案【正确答案：A】
当利率下降时，资产增值小于负债增值，应买入期货合约套期保值。买入国债期货合约的数量=（340万元-330万万元）/500=200份。
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- A 、正确
- B 、错误
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- A 、利率上升时，不需要套期保值
- B 、利率下降时，应买入期货合约套期保值
- C 、利率下降时，应卖出期货合约套期保值
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- A 、50
- B 、100
- C 、150
- D 、200
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- A 、50
- B 、100
- C 、150
- D 、200
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- A 、利率上升时，不需要套期保值
- B 、利率下降时，应买入期货合约套期保值
- C 、利率下降时，应卖出期货合约套期保值
- D 、利率下降时，需要200份期货合约套期保值
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- A 、50
- B 、100
- C 、150
- D 、200
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- B 、利率下降时，应买入期货合约套期保值
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- A 、50
- B 、100
- C 、150
- D 、200
