参考答案

【正确答案：A】

股指期货理论价格的计算公式为：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=3000×[1+（5%-1%）×3/12）]=3030点（S现货指数，r为年利率；d为年股息率，T-t为时间长度）
无套利区间为：[理论价格-交易成本，理论价格+交易成本]=[3030-35；3030+35]，即[2995，3065]
只有当实际的期指高于无套利区间上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于无套利区间下界时，反向套利才能够获利。
因此，当股指期货价格小于2995时，“反向套利”会盈利。当股指期货价格大于3065时，“正向套利”会盈利。