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  • 客观案例题 某机构打算在三个月后分别投入1000万购买等金额的A、B、C股票,这三类股票现在价格分别是20元、25元、50元。为防止股份上涨,该机构利用股指期货进行套期保值。假定股指期货现在的期指为5000点,每点乘数为300元。三只股票的β系数分别为1.5,1.3和0.8,则应该买进()手股指期货合约。

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参考答案

从题干中可知,等金额购买A、B、C三只股票,则购买三只股票的资金占总资金的比例都为1/3. 买卖期货合约数=现货总价值×β系数/(期货指数点×每点乘数)三只股票组合的β系数为1.5*1/3+1.3*1/3+0.8*1/3=1.2。则应该买进期指合约数=(30000000*1.2)/(5000*300)=24(张)。

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