参考答案

【正确答案：C】

C选项：蝶式套利理论上比普通的跨期套利风险和利润都小。
蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，即为B选项的蝶式套利需同时下达三个指令，并同时对冲。其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和，即为D选项。 C：蝶式套利理论上比普通的跨期套利风险和利润都大， 也是正确的。