- 单选题标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知一年后的价格或者为25美元，或者为15美元。则1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的价格是（）。设无风险年利率为8%，考虑连续复利。
- A 、4.3073美元
- B 、0.66658美元
- C 、1.08329美元
- D 、1.25美元
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：A】
事实上，
=25美元，
=15美元，T=1年
进而，我们有：u=25/20=1.25，d=15/20=0.75；
=max（0，
-K）=7美元，
=max（0，-K）=0美元；
=1.08329
计算得：P=（1.08329-0.75）/（1.25-0.75）=0.66658；因此，期货的价格为：C=（0.66658×7）/1.08329=4.3073（美元）。
您可能感兴趣的试题- 1 【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元/股，已知1年后该股票价格或为37.5元/股，或为25元/股。假设无风险利率为8%，连续复利，则对应1年期，执行价格为25元/股的看涨期权理论价格为（）元/股。（参考公式：
） - A 、7.23
- B 、6.54
- C 、6.92
- D 、7.52
- 2 【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格
为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的2年期、执行价格K为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。设无风险年利率为8%，考虑连续复利。 - A 、0.46
- B 、4.31
- C 、8.38
- D 、5.30
- 3 【单选题】某标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元/股，已知1年后该股票价格或为37.5元/股，或为25元/股。若无风险利率为8%，连续复利，则对应1年期，执行价格为25元/股的看涨期权理论价格为（）元/股。
- A 、7.23
- B 、6.54
- C 、6.92
- D 、7.52
- 4 【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。设无风险年利率为8%，考虑连续复利。
- A 、4.3063
- B 、4.3073
- C 、4.3083
- D 、4.3053
- 5 【客观案例题】某标的资产为不支付红利的股票，当前价格为20美元/股，无风险利率为8%，考虑连续复利，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元，则执行价格为18美元/股、期限为1年期的欧式看涨期权的理论价格为（）。（该看涨期权定价公式为：
） - A 、4.3073
- B 、3.2489
- C 、4.1214
- D 、5.0162
- 6 【客观案例题】某标的资产为不支付红利的股票，当前价格为20美元/股，无风险利率为8%，考虑连续复利，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元，则执行价格为18美元/股、期限为1年期的欧式看涨期权的理论价格为（）。（该看涨期权定价公式为：）
- A 、4.3073
- B 、3.2489
- C 、4.1214
- D 、5.0162
- 7 【客观案例题】某标的资产为不支付红利的股票，当前价格为20美元/股，无风险利率为8%，考虑连续复利，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元，则执行价格为18美元/股、期限为1年期的欧式看涨期权的理论价格为（）。（该看涨期权定价公式为：）
- A 、4.3073
- B 、3.2489
- C 、4.1214
- D 、5.0162
- 8 【客观案例题】某标的资产为不支付红利的股票，当前价格为20美元/股，无风险利率为8%，考虑连续复利，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元，则执行价格为18美元/股、期限为1年期的欧式看涨期权的理论价格为（）。（该看涨期权定价公式为：）
- A 、4.3073
- B 、3.2489
- C 、4.1214
- D 、5.0162
- 9 【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元/股，或者为15美元/股。计算1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元/股。设无风险年利率为8%，考虑连续复利。
- A 、4.1068
- B 、4.3073
- C 、5.3035
- D 、5.9253
- 10 【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元/股，已知1年后该股票价格或为37.5元/股，或为25元/股。假设无风险利率为8%，连续复利，则对应1年期，执行价格为25元/股的看涨期权理论价格为（）元/股。（参考公式：）
- A 、7.23
- B 、6.54
- C 、6.92
- D 、7.52
热门试题换一换
- 在外汇管制比较严格的国家，官方汇率往往只是形式，有行无市，实际外汇交易按市场汇率进行。
- 期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。（）
- 期货公司必须聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其风险监管报表进行专项审计。（）
- 中金所应当从（）等方面，制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引，并报中国证监会备案。
- 期货公司章程应当明确规定首席风险官的（ ）、工作报告的程序和方式。
- 根据《期货交易管理条例》，期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合调查，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）的罚款。
- 下图为看跌期权空头到期日损益结构图。（）
- 如果股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格，适宜的套利策略是（）。
- 根据《期货从业人员执业行为准则（修订）》，当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应当（）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
jbog7