(1)根据复制原理：购进H股上述股票且按无风险利率10%借入资金，借款数额设定为Y，期权的价值为

若股价上升到40元时，售出1份该股票的看涨期权的清偿结果：-100×(40-28)=-1200(元)，同时出售H股股票，偿还借人的Y元资金的清偿结果：H×40-Y×(1+10%)=40H-1.1Y；

若股价下降到20元时，售出1份该股票的看涨期权的清偿结果为0，同时出售H股股票，偿还借入的Y元资金的清偿结果：H×20-Y×(1+10%)=20H-1.1Y。

任何一种价格情形，其现金流量为0。则：40H-1.1Y-1200=0(1)20H-1.1Y-0=0(2)，解得：H=60(股)，Y=1091(元)

目前购进H股上述股票且按无风险利率10%借

-Y=28×60-1091=589(元)。

(2)根据风险中性原理：期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比

=上行概率×股价上升百分比+(1-上行概率)×股价下降百分比股价上升百分比

=(40-28)/28=42.86%，股价下降百分比=(20-28)/28=-28.57%

期权一年后的期望价值=54%×1200+(1-54%)×0=648(元)

期权的现值=648/(1+10%)=589(元)。

(3)根据单期二叉树期权定价模型：

(4)由于目前以一份100股该股票为标的资产的看涨期权的市场价格为600元，高于期权的价值589元，所以，该组合可以盈利。