- 客观案例题某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9 月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12 月10 日，现指下跌220 点，期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9）为（）。
- A 、盈亏相抵，不赔不赚
- B 、盈利0.025 亿美元
- C 、亏损0.05 亿美元
- D 、盈利0.05 亿美元
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：B】
卖出期货合约数=现货总价值×β系数/（期货指数点×每点乘数），带入公式，395张=2.65亿美元×0.9/（2420点×每点乘数），可计算出合约乘数为250美元/点；
现货市场：基金下跌8%，因此基金股票组合亏损为：8%×2.65亿=0.212亿（美元）；
期货市场：由于是卖出套期保值，期货合约指数下跌240点，因此期货盈利为，240点/张×250美元/点×395张=0.237亿美元；
两市场综合，则基金总共盈利为0.237-0.212=0.025亿美元。
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9月21日时S&P500 指数为2400 点，12月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12月10日，现指下跌220点．期指下跌240点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9）为（）。
- A 、盈亏相抵，不赔不赚
- B 、盈利0.025 亿美元
- C 、亏损0.05 亿美元
- D 、盈利0.05 亿美元
- 2 【客观案例题】某年6月的S&P500 指数为800 点，市场上的利率为6%，每年的股利率为4%，则6个月后到期的S&P500指数的理论价格为（）点。
- A 、760
- B 、792
- C 、808
- D 、840
- 3 【客观案例题】某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9 月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12 月10 日，现指下跌220 点，期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9）为（）。
- A 、盈亏相抵，不赔不赚
- B 、盈利0.025 亿美元
- C 、亏损0.05 亿美元
- D 、盈利0.05 亿美元
- 4 【客观案例题】某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9 月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12 月10 日，现指下跌220 点，期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9）为（）。
- A 、盈亏相抵，不赔不赚
- B 、盈利0.025 亿美元
- C 、亏损0.05 亿美元
- D 、盈利0.05 亿美元
- 5 【客观案例题】某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9 月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12 月10 日，现指下跌220 点，期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9）为（）。
- A 、盈亏相抵，不赔不赚
- B 、盈利0.025 亿美元
- C 、亏损0.05 亿美元
- D 、盈利0.05 亿美元
- 6 【客观案例题】某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9 月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12 月10 日，现指下跌220 点，期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9）为（）。
- A 、盈亏相抵，不赔不赚
- B 、盈利0.025 亿美元
- C 、亏损0.05 亿美元
- D 、盈利0.05 亿美元
- 7 【客观案例题】某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9 月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12 月10 日，现指下跌220 点，期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9）为（）。
- A 、盈亏相抵，不赔不赚
- B 、盈利0.025 亿美元
- C 、亏损0.05 亿美元
- D 、盈利0.05 亿美元
- 8 【客观案例题】某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9 月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12 月10 日，现指下跌220 点，期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9）为（）。
- A 、盈亏相抵，不赔不赚
- B 、盈利0.025 亿美元
- C 、亏损0.05 亿美元
- D 、盈利0.05 亿美元
- 9 【客观案例题】某年6月的S&P500 指数为800 点，市场上的利率为6%，每年的股利率为4%，则6个月后到期的S&P500指数的理论价格为（）点。
- A 、760
- B 、792
- C 、808
- D 、840
- 10 【客观案例题】某年6月的S&P500 指数为800 点，市场上的利率为6%，每年的股利率为4%，则6个月后到期的S&P500指数的理论价格为（）点。
- A 、760
- B 、792
- C 、808
- D 、840
热门试题换一换
- 某投机者预计大连商品交易所的玉米期货价格将上升，并且将持续上升，于是买入了五笔大连商品交易所的玉米期货合约。买入价格和对应的买入数量如下表所示，则可推测第三笔的买入平均价是（）。
- 下列关于沪深300指数期货的结算价描述，正确的是（）。
- 看涨期权的多头和空头到期损益结构图是（）。
- 根据《期货公司监督管理办法》，期货公司应当向客户全面客观介绍（ ）。
- 在货币互换中，起息日指的是（）。
- 中国金融期货交易所的最高权力机构是（）。
- 期货交易所未按交易规则规定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知期货公司，造成期货公司损失的，由期货交易所承担赔偿责任。（）
- 某套利者以950美元/盎司卖出8月份黄金期货，同时以961美元/盎司买入12月份黄金期货。假设经过一段时间之后，8月份价格变为957美元/盎司，12月份价格变为971美元/盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该套利者（）。
- 判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是( )。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
XQr8k