- 客观案例题某德国投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元有贬值的可能性,利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元/手),成交价格为1.01,即期汇率为0.975;一个月后,期货价格为1.16,即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是()美元。
- A 、795000
- B 、750000
- C 、-795000
- D 、-750000

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【正确答案:B】
期货市场盈亏为:(1.16-1.01)×40手×12.5万欧元=750000美元。

- 1 【多选题】某投资者持有市值为64港元的股票,下列是以该股票为标的看涨期权中,则其内涵价值为0的期权是()。
- A 、执行价格和权利金分别为67.5港元和0.8港元
- B 、执行价格和权利金分别为64港元和2.75港元
- C 、执行价格和权利金分别为70港元和0.3港元
- D 、执行价格和权利金分别为60港元和4.5港元
- 2 【客观案例题】某投资机构用500万元投资股票,其中200万元购入A股票,200万元购入B股票,100万元购入C股票,三只股票价格分别为40元、20元、10元,β系数分别为1.5、0.5、1,则该股票组合的β系数为( )。
- A 、0.8
- B 、0.9
- C 、1
- D 、1.2
- 3 【客观案例题】某机构投资者持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设某月S&P500期货指数为873点,为防范所持股票价格下跌的风险,该机构应该()期货合约。(S&P500期货指数每点代表250美元。)
- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
- C 、买进55 张
- D 、卖出55 张
- 4 【客观案例题】某机构投资者持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设某月S&P500期货指数为873点,为防范所持股票价格下跌的风险,该机构应该()期货合约。(S&P500期货指数每点代表250美元。)
- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
- C 、买进55 张
- D 、卖出55 张
- 5 【客观案例题】某德国的投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元贬值的可能性,利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元/手),成交价格为1.01,即期汇率为0.975;一个月后,期货价格为1.16,即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是()美元。
- A 、795000
- B 、750000
- C 、-795000
- D 、-750000
- 6 【客观案例题】某德国的投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元贬值的可能性,利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元/手),成交价格为1.01,即期汇率为0.975;一个月后,期货价格为1.16,即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是()美元。
- A 、795000
- B 、750000
- C 、-795000
- D 、-750000
- 7 【客观案例题】某德国的投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元贬值的可能性,利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元/手),成交价格为1.01,即期汇率为0.975;一个月后,期货价格为1.16,即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是()美元。
- 8 【客观案例题】某德国的投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元贬值的可能性,利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元/手),成交价格为1.01,即期汇率为0.975;一个月后,期货价格为1.16,即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是()美元。
- A 、795000
- B 、750000
- C 、-795000
- D 、-750000
- 9 【客观案例题】某德国的投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元贬值的可能性,利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元/手),成交价格为1.01,即期汇率为0.975;一个月后,期货价格为1.16,即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是()美元。
- A 、795000
- B 、750000
- C 、-795000
- D 、-750000
- 10 【客观案例题】某德国投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元有贬值的可能性,利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元/手),成交价格为1.01,即期汇率为0.975;一个月后,期货价格为1.16,即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是()美元。
- A 、795000
- B 、750000
- C 、-795000
- D 、-750000
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