- 综合题（主观）为扩大生产规模,F公司拟添置一台主要生产设备,经分析该项投资的净现值大于零。该设备预计使用6年,公司正在研究是自行购置还是通过租赁取得。相关资料如下：如果自行购置该设备,需要支付买价760万元,并需支付运输费10万元、安装调试费30万元。税法允许的设备折旧年限为10年,按直线法计提折旧,残值率为5%。为了保证设备的正常运转,每年需支付维护费用30万元,6年后设备的变现价值预计为280万元。如果以租赁方式取得该设备,租赁公司要求的租金为每年150万元,在每年年末支付,租期6年,租赁期内不得退租。租赁公司负责设备的运输和安装调试,并负责租赁期内设备的维护。租赁期满设备所有权不转让。F公司适用的所得税税率为25%,税前借款(有担保)利率为8%,该投资项目的资本成本为12%。要求：(1)计算租赁资产成本、租赁最低付款额的现值;(2)计算租赁期末资产的税后现金流量现值;(3)判断租金是否可以抵税;(4)计算租赁方案相对于自行购置方案的净现值,并判断F公司应当选择自行购置方案还是租赁方案。
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案(1)租赁资产成本=760+10+30=800(万元)租赁最低付款额的现值=150×(P/A,8%,6)=150×4.6229=693.44(万元)
(2)自购方案每年的折旧额=800×(1-5%)/10=76(万元)6年后资产账面价值=800-76×6=344(万元)租赁期末资产的税后现金流量=280+(344-280)×25%=296(万元)租赁期末资产的税后现金流量现值=296×(P/F,12%,6)=296×0.5066=149.95(万元)
(3)由于该项租赁在期满时资产所有权不转让;租赁期与资产税法使用年限的比率=6/10=60%低于规定的75%;租赁最低付款额的现值693.44万元低于租赁资产的公允价值的90%(800×90%=720万元)因此,该租赁合同的租金可以直接抵税。
(4)税后担保借款的利率=8%×(1-25%)=6%租赁期每年的税后现金流量=-150×(1-25%)-19+22.5=-109(万元)相对于自购方案而言租赁方案的净现值=800-109×(P/A,6%,6)-149.95=800-109×4.6229-149.95=146.15(万元)由于租赁方案相对于自行购置方案的净现值大于零,所以应该采用租赁方案。
您可能感兴趣的试题- 1 【综合题（主观）】甲股份有限公司（以下简称甲公司）为扩大生产规模于2012年1月1日按面值发行3年期分期付息、到期一次还本的可转换公司债券，其相关资料如下： （1）甲公司发行债券1200万份，每份面值为100元。该可转换公司债券发行价格总额为120000万元，发行费用为1000万元，实际募集资金已存入银行。 （2）可转换公司债券的票面年利率为：第一年1%，第二年和第三年均为2%，可转换公司债券的利息自发行之日起每年1月1日支付上年利息；可转换公司债券在发行1年后可转换为甲公司普通股股票，按转股时债券面值转换的初始转股价格为每股10元，即每份债券可转换为10股普通股股票（每股面值1元）；发行可转换公司债券募集的资金专项用于生产用厂房的建设。 （3）甲公司该项工程建设于2012年4月1日正式实施，将募集资金于2012年4月1日和9月1日分别支付工程款50000万元和30000万元，余款用于短期理财，月收益率为0.1%。截至2012年12月31日，工程尚在进行中，预计工程可于2013年9月30日完工。甲公司2012年度取得理财收益858万元于年末到账。 （4）2013年1月1日，甲公司支付2012年度可转换公司债券利息1200万元，支付工程款20000万元。 （5）2013年7月1日，全体债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为甲公司普通股股票。2013年7月1日工程尚未达到预定可使用状态，2013年上半年闲置资金理财收益114万元已经到账。 （6）其他资料如下：①甲公司将发行的可转换公司债券的负债成份划分为以摊余成本计量的金融负债。②发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场年利率为5%，按照分摊费用后的账面价值测算实际年利率为5.30%。③5%部分的现值系数如下：
要求： （1）计算甲公司发行可转换公司债券时负债成份和权益成份的公允价值。 （2）计算甲公司可转换公司债券负债成份和权益成份应分摊的发行费用。 （3）编制甲公司发行可转换公司债券时的会计分录。 （4）计算甲公司可转换公司债券负债成份2012年12月31日的摊余成本，并编制甲公司确认2012年度利息费用和支付票面利息的会计分录。 （5）计算甲公司可转换公司债券负债成份2013年6月30日的摊余成本，计算2013年6月30日该项在建工程账面余额，编制甲公司确认2013年上半年利息费用的会计分录。 （6）编制甲公司2013年7月1日可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录。
- 2 【综合题（主观）】中恒公司打算添置一条生产线，使用寿命为10年，由于对相关的税法规定不熟，现在正在为两个方案讨论不休：方案一：自行购置，预计购置成本为200万元，税法规定的折旧年限为15年，法定残值率为购置成本的10%。预计该资产10年后的变现价值为70万元。方案二：以租赁方式取得，租赁公司要求每年末支付租金26万元，租期为10年，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转让。中恒公司适用的所得税率为25%，税前借款(有担保)利率为8%，项目要求的必要报酬率为10%。要求：(1)根据税法规定，判别租赁的税务性质；(2)计算中恒公司购置方案折旧抵税现值；(3)计算中恒公司购置方案10年后该资产变现的相关现金净流入量现值；(4)用差量现金流量法计算租赁方案相对于自购方案的净现值，为中恒公司作出正确的选择。
- 3 【综合题（主观）】甲公司今年初打算添置一台大型设备，使用寿命为5年，现有两个方案可供选择：方案一：自行购置，预计购置成本为200万元，税法规定的折旧年限为6年，法定残值率为购置成本的10%。方案二：以租赁方式取得，租赁公司要求每年末支付租金50万元，租期为5年，每年支付的租金中包括的利息分别为20万元、18万元、16万元、14万元和12万元。租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权转让给承租人所有，承租人需要支付资产余值价款30万元。甲公司和租赁公司适用的所得税率为25%，税前借款(有担保)利率为8%，权益资本成本为10%。要求：(1)判断承租人的租金是否能够直接抵税；(2)计算承租人的净现值(计算结果保留两位小数)，填写下表(单位：万元)：
- 4 【综合题（主观）】甲公司欲添置一台设备以扩充生产能力，预计设备投入使用后会使企业销售收入每年增加573万元，营运成本每年增加150万元，扩充生产能力需要新增垫支营运资本为200万元，设备的添置可以通过自行购置，也可以通过租赁取得。有关资料如下：(1)如果自行购置该设备，预计购置成本1200万元。该项固定资产的税法折旧年限为6年，法定残值率为购置成本的10%。预计该资产4年后变现价值为240万元。(2)如果以租赁方式取得该设备，乙租赁公司要求每年租金340万元，租期4年，租金在每年年末支付。(3)已知甲公司适用的所得税税率为30%，税前借款(有担保)利率10%。项目要求的必要报酬率为12%。(4)合同约定，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转让。要求：(1)通过计算分析评价企业应否投资购买该设备。(2)计算甲公司利用租赁扩充生产能力的净现值。(3)计算甲公司能够接受的最高租金。
- 5 【计算分析题】甲公司欲添置一台设备用于生产一种新型产品，经过评估该项目净现值大于0，公司正在研究该项目所需设备应通过自行购置还是租赁取得。有关资料如下：(1)如果自行购置该设备，预计购置成本1500万元。该项固定资产的税法折旧年限为5年，法定残值率为购置成本的5%。预计该资产3年后变现价值为600万元。(2)如果以租赁方式取得该设备，乙租赁公司要求每年租金470万元，租期3年，租金在每年年末支付。(3)已知甲公司适用的所得税税率为40%，税前借款(有担保)利率10%。项目要求的必要报酬率为12%。(4)合同约定，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转让。要求：(1)计算甲公司利用租赁取得设备的净现值。(2)计算甲公司能够接受的最高租金。
- 6 【综合题（主观）】W公司准备添置一台设备,该设备预计使用年限为6年,正在讨论是购买还是租赁。有关资料如下：(1)如果自行购置该设备,预计购置成本1500万元。该类设备税法规定的折旧年限为10年,折旧方法为直线法,预计净残值率为6%。(2)预计6年后该设备的变现收入为400万元。(3)如果租赁该设备,租期6年,每年年末需要向出租方支付租金280万元。(4)租赁期内租赁合同不可撤销,租赁期满设备由出租方收回。(5)该设备每年的维修保养费用为12万元,由出租人承担。(6)W公司适用的所得税税率为25%,有担保债券的税前利率为8%。(7)该项目要求的最低报酬率为10%。要求：(1)判断该租赁的税务性质。(2)针对W公司的“租赁与购买”通过计算作出决策(假设购买设备方案是可行的)。(3)假设其他条件不变,计算W公司可以接受的最高租金。
- 7 【综合题（主观）】W公司准备添置一台设备,该设备预计使用年限为6年,正在讨论是购买还是租赁。有关资料如下：(1)如果自行购置该设备,预计购置成本1500万元。该类设备税法规定的折旧年限为8年,折旧方法为直线法,预计净残值率为6%。(2)预计6年后该设备的变现收入为400万元。(3)如果租赁该设备,租期6年,每年年末需要向出租方支付租金280万元。(4)租赁期满设备归承租方所有,并为此向出租方支付资产余值400万元。(5)该设备每年的维修保养费用为15万元,由承租人承担。(6)W公司适用的所得税税率为25%,担保债券的税前利率为8%。(7)该项目要求的最低报酬率为10%。(8)租赁期内租赁合同不可撤销。要求：(1)计算租赁内含利息率。(2)针对W公司的“租赁与购买”通过计算作出决策(假设购买设备方案是可行的)。
- 8 【简答题】A公司是一个制造企业,拟添置一台设备,有关资料如下: (1)如果自行购置该设备,预计购置成本1400万元,分两次支付,当时支付1000万元,一年后支付剩余的400万元。该项固定资产的税法折旧年限为7年,残值率为购置成本的5%。预计该设备每年可以为A公司增加收入280万元,降低生产成本100万元,至少可以持续5年。预计该设备5年后变现价值为350万元。设备每年营运成本60万元。(2)B租赁公司表示可以为此项目提供融资,并提供了以下租赁方案:每年租金260万元,在每年末支付;租期5年,租金租赁期内不得撤租,租赁期满设备所有权不转让,设备每年的营运成本由出租人承担。(3)A公司的平均所得税税率为30%,税前借款(有担保)利率10%,项目资本成本为12%。要求:(1)计算自行购置设备投资净现值;(2)计算租赁相对于自行购置的净现值(避免的购置设备现金支出按照项目资本成本折现);(3)评价租赁设备投资方案的可行性。已知:(P/A,12%,5)-3.6048,(P/F,12%,5)-0.5674,(P/F,12%,1)=0.8929(P/A, 10%,5)=3.7908,(P/A, 7%,5)=4.1002
- 9 【综合题（主观）】甲公司是一家生产燃料添加剂的公司,经过几年发展,已经成为国内市场占有率第一的企业。但由于国内市场已经饱和,在市场占有率的提高上很难有新的突破,于是该公司管理层决定制定新的战略,向没有同类产品的东南亚国家发展业务。调查显示该地区的消费者对这种产品有较高的需求,公司随即决定开发该市场。 要求: (1)分析甲公司进军东南亚国家市场的动因是什么; (2)企业国际化过程中,除了上述动因外,还存在哪些动因。
- 10 【单选题】甲公司以一台生产设备与乙公司的一台机床进行非货币性资产交换。甲公司换出生产设备的账面原价为1100万元，累计折旧为350万元，公允价值为780万元。乙公司换出机床的账面原价为1400万元，累计折旧为650万元，固定资产减值准备为30万元，公允价值为700万元。甲公司另向乙公司收取银行存款80万元作为补价。假定该非货币性资产交换不具有商业实质，不考虑税费等其他因素，甲公司换入乙公司机床的入账价值为（ ）万元。
- A 、720
- B 、670
- C 、700
- D 、718
热门试题换一换
- A公司2012年因高管人员行权增加的“资本公积一股本溢价”金额是()元。
- 甲企业进口摩托车零件应向海关缴纳的增值税;
- 根据假定三资料，①说明甲公司自子公司少数股东处新取得6%的长期股权投资是否属于企业合并，并说明理由；②编制甲公司2016年1月1日与个别报表相关的会计分录；③计算甲公司因购买6%股权合并财务报表减少的资本公积金额。
- 固定制造费用的实际金额与固定制造费用的预算金额之间的差额称为（）。
- 建立公司目标体系的目的是将公司的使命转换成明确具体的业绩目标，从而使得公司的进展有一个可以测度的标准。下列有关公司目标体系的说法中，正确的有（）。
- 计算销售原油应当缴纳的增值税税额。
- 以下不符合增值税应税服务规定的有（ ）。
- 下列与审计证据相关的表述中，正确的是（ ）。
- 下列属于产品差别定价法的有（ ）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
DenMo