参考答案

(1)无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝他值,显然为0;市场组合与市场组合的相关系数、市场组合的贝他值,显然为1。
(2)
(3)设A股票的标准差为×,
则:A股票贝塔值1.3=A股票与市场组合的相关系数0.65×(×/市场组合的标准差0.1),
解得:×=0.2。
(4)设B股票与市场组合的相关系数为Y,
则:B股票贝塔值0.9=Y×(B股票的标准差0.15/市场组合的标准差0.1),
解得:Y=0.6。
(5)设C股票的贝塔值为Z,C股票的标准差为H,
则:C股票的期望报酬率0.31=无风险资产报酬率0.025+Z×(市场组合的期望报酬率0.175-无风险资产报酬率0.025)
解得:Z=1.9
因为:C股票的贝塔值1.9=C股票与市场组合的相关系数0.2×(H/市场组合的标准差0.1),
所以:H=0.95