- 客观案例题某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅。于是他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约,同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当( )时,该投资者将头寸同时平仓能够获利。
- A 、6月铜合约的价格保持不变,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
- B 、6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
- C 、6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨,9月铜合约的价格保持不变
- D 、6月铜合约的价格下跌到6 750美元/吨,9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

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【正确答案:B】
A项的盈亏为:(6800-6800)+(6950-6980)=-30(美元/吨); B项的盈亏为:(6930-6800)+(6950-6980)=100(美元/吨); C项的盈亏为:(6750-6800)+(6950-6950)=-50(美元/吨); D项的盈亏为:(6750-6800)+(6950-6930)=-30(美元/吨)。因此,只有B项是盈利的。

- 1 【简答题】2011年11月28日,LME三个月期货价格为1616.8美元/吨,现货升水9.6美元/吨,到岸升水60美元/吨,汇率6.3728人民币元/美元,进口关税率3%,增值税率17%,杂费60元/吨。(1)精炼锌的进口成本价为( )元/吨。
- 2 【简答题】2011年11月28日,LME三个月期货价格为1616.8美元/吨,现货升水9.6美元/吨,到岸升水60美元/吨,汇率6.3728人民币元/美元,进口关税率3%,增值税率17%,杂费60元/吨。 (2)若当日锌的现货价格为12300元/吨,则进口实际( )元/吨。
- 3 【单选题】当投资者预期标的资产价格会大幅波动,但不知变动方向时,可采用()策略。
- A 、跨式期权
- B 、Strips期权
- C 、Straps期权
- D 、宽跨式期权或跨式期权
- 4 【单选题】某投资者预计LME铜期货近月合约与远月合约的价差将会扩大,于是买入1手3月份LME期铜合约,同时卖出1手5月份LME期铜合约。过一段时间后价差果然扩大。该投资者将双边头寸同时平仓。试问该投资者进行的是( )。
- A 、正向市场的牛市套利
- B 、正向市场的熊市套利
- C 、反向市场的牛市套利
- D 、反向市场的熊市套利
- 5 【客观案例题】某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅。于是他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月份铜期货合约,同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月份铜期货合约。则当()时,该投资者将头寸同时平仓能够获利。
- A 、6月铜合约的价格保持不变,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
- B 、6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
- C 、6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨,9月铜合约的价格保持不变
- D 、6月铜合约的价格下跌到6 750美元/吨,9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨
- 6 【客观案例题】若某投机者预测某期货合约价格上涨,且该期货合约的市场价格变动确实出现上涨趋势,则该投机者应采用倒金字塔式买入。()
- A 、正确
- B 、错误
- 7 【单选题】某投资者预计LME铜期货近月合约与远月合约的价差将会扩大,于是买入1手3月份LME期铜合约,同时卖出1手5月份LME期铜合约。过一段时间后价差果然扩大。该投资者将双边头寸同时平仓。试问该投资者进行的是( )。
- A 、正向市场的牛市套利
- B 、正向市场的熊市套利
- C 、反向市场的牛市套利
- D 、反向市场的熊市套利
- 8 【客观案例题】某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅。于是他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约,同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当( )时,该投资者将头寸同时平仓能够获利。
- A 、6月铜合约的价格保持不变,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
- B 、6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
- C 、6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨,9月铜合约的价格保持不变
- D 、6月铜合约的价格下跌到6 750美元/吨,9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨
- 9 【单选题】某投资者预计LME铜期货近月合约与远月合约的价差将会扩大,于是买入1手3月份LME期铜合约,同时卖出1手5月份LME期铜合约。过一段时间后价差果然扩大。该投资者将双边头寸同时平仓。试问该投资者进行的是( )。
- A 、正向市场的牛市套利
- B 、正向市场的熊市套利
- C 、反向市场的牛市套利
- D 、反向市场的熊市套利
- 10 【客观案例题】某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅。于是他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约,同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当( )时,该投资者将头寸同时平仓能够获利。
- A 、6月铜合约的价格保持不变,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
- B 、6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
- C 、6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨,9月铜合约的价格保持不变
- D 、6月铜合约的价格下跌到6 750美元/吨,9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨
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