- 综合题（主观）ABC公司是一零售业上市公司,2009年年度的财务报表如下：
有关2010年预测资料如下：(1)预计销售增长率为20%,即销售收入为3024万元;(2)预计毛利率上升5个百分点;(3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变;(4)预计经营和管理费的固定部分增加40万元;(5)购置固定资产支出440万元,并因此使公司年折旧额达到60万元;(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变,上年应收账款均可在下年收回;(7)年末应付账款余额与当年销货成本的比率不变;(8)期末存货金额不变;(9)现金短缺时,用长期借款补充,借款的平均利息率不变,借款必须是10万元的整数倍;假设新增借款需年初借入,所有借款全年计息,年末支付,本金年末不归还;年末现金余额不少于20万元;(10)预计所得税为50万元,支付100万元股利;(11)假设年度内现金流动是均衡的,无季节性变化。另外,2011年及以后,股权现金流量增长率可稳定在6%,国库券利率为5%,平均风险溢价6%,公司股票的β值为1.2。要求：(1)确定2010年度现金流入、现金流出和新增借款数额;(2)编制2010年预计利润表及资产负债表;(3)计算2010年的可持续增长率;(4)计算公司2010年的股权现金流量;(5)计算公司的每股价值。
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参考答案(1)确定借款数额和利息现金流入：应收账款周转率=2520÷288=8.75(次)期末应收账款=3024÷8.75=345.6(万元)现金流入=3024-(345.6-288)=2966.4(万元)现金流出：年末应付账款=3024×(80%-5%)×492÷2016=553.5(万元)购货支出=3024×75%-(553.5-492)=2206.5(万元)费用支出=3024×126÷2520+(126+40)=317.2(万元)购置固定资产支出：440万元预计所得税及支付股利：150万元现金流出合计3113.7万元现金多余或不足-119.3(28+2966.4-3113.7)万元加：新增借款的数额170万元减：利息支出28.5 [20÷400×(400+170)]万元期末现金余额22.2万元【说明】新增借款170万元计算如下,设借款额为xx=20+119.3+20+x×20/400解之得：x=167.68,故借款170万元。
(2)
(3)可持续增长率=(544.3-344) /1344×100%=14.9%
(4)股权现金流量=股利支付-股权资本净增加=100(万元)
(5)股权资本成本=5%+1.2×6%=12.2%股权价值=100/(12.2%-6%)=1612.90(万元)每股价值=1612.90/1000=1.61(元/股)
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计提减值准备后，该设备原预计使用年限、预计净残值、折旧方法保持不变。 (3) 2011年12月31日，A公司因生产经营方向调整，决定采用出包方式对该设备进行改良，替换其主要部件。替换的主要部件原值为82.2万元，改良工程验收合格后支付工程价款。该设备于当日停止使用，开始进行改良。 (4) 2012年3月12日，改良工程完工并验收合格.A公司以银行存款支付工程总价款200万元。当日，改良后的设备投入使用，预计尚可使用年限7年，采用年数总和法计提折旧，预计净残值为16 6万元。201 2年12月31日，该设备未发生减值。 (5) 2013年3月1日.A公司与ABC公司签订资产置换协议，A公司换出该设备，换人ABC公司的写字楼.A公司设备的不税的公允价值为500万元.ABC公司的写字楼的公允价值为600万元.A公司应于4月6日另向ABC公司支付银行存款15万元。换人A BC公司的写字楼后准备对外出租。A公司预计设备的清理费用为3.4万元。 (6) 2013年4月6日，A公司将设备转入清理，发生设备清理费用3.4万元；款项均以银行存款支付，不考虑其他相关税费。A公司向ABC公司支付补价15万元。 (7) 2013年5月1日，A公司与ABC公司办理完毕相关资产所有权划转手续。该交换具有商业实质并且公允价值能够可靠汁量。同HA公司将该写字楼整体出租某公司，即租赁期开始日。投资性房地产采用公允价值进行后续计量。 要求： (1)计算2009年12月31日安装完毕固定资产的成本。 (2)计算2010年度该设备计提的折旧额。 (3)计算2010年度该设备预计可收回金额。 (4)计算2010年12月31日该设备计提的固定资产减值准备。 (5)计算2011年度该设备计提的折旧。 (6)编制2011年12月31日该设备转入改良、结转替换设备的账面价值时的会计分录。 (7)编制2012年3月12日支付该设备改良价款，结转改良后设备成本的会计分录。 (8)计算2012年度该设备计提的折旧额。 (9)编制2013年3月1日有关的会计分录。 (10)编制2013年4月6日有关的会计分录。 (11)编制2013年5月1日有关资产置换的会计分录。（答案中的金额单位用万元表示）
- 2 【单选题】2009年末,A公司针对与B公司的销售合同,正确的会计处理为()。
- A 、应根据执行合同损失200万元与违约金300万元两者较低者，确认预计负债200万元
- B 、应根据执行合同损失200万元与违约金300万元两者较高者，确认预计负债300万元
- C 、应根据执行合同损失200万元与违约金300万元两者较低者，确认资产减值损失200万元
- D 、应根据执行合同损失200万元与违约金300万元两者较高者，确认资产减值损失300万元
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- A 、应根据执行合同损失300万元与违约金100万元两者较低者，确认预计负债100万元
- B 、应根据执行合同损失300万元与违约金100万元两者较高者，确认预计负债300万元
- C 、应根据执行合同损失300万元与违约金100万元两者较低者，确认资产减值损失100万元
- D 、应根据执行合同损失300万元与违约金100万元两者较高者，确认资产减值损失300万元
- 4 【单选题】甲公司为一上市公司。2009年1月1日，公司向其100名管理人员每人授予10万份股票期权，这些职员从2009年1月1日起在该公司连续服务3年，即可以4元每股购买10万股甲公司股票从而获益。公司估计该期权在授予日的公允价值为15元。第一年有10名职员离开甲公司，甲公司估计三年中离开职员的比例将达到20％；第二年又有5名职员离开公司，公司将估计的职员离开比例修正为15％；第三年又有8名职员离开。假定公司2010年12月31日修改授予日的公允价值为20元。则甲公司2010年末应确认的费用为( )。
- A 、4 000万元
- B 、7 333．33万元
- C 、12 000万元
- D 、11 333．33万元
- 5 【综合题（主观）】（2009年新制度试题）甲公司为上市公司，20×6年至20×8年的有关资料如下：（1）20×6年1月1日发行在外普通股股数为82000万股。（2）20×6年5月31日，经股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以20×6年5月20日为股权登记日，向全体股东每10股发放1.5份认股权证，共计发放12300万份认股权证，每份认股权证可以在20×7年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。20×7年5月31日，认股权证持有人全部行权，甲公司收到认股权证持有人交纳的股款73800万元。20×7年6月1日，甲公司办理完成工商变更登记，将注册资本变更为94300万元。（3）20×8年9月25日，经股东大会批准，甲公司以20×8年6月30日股份总额94300万股为基数，向全体股东每10股派发2股股票股利。（4）甲公司归属于普通股股东的净利润20×6年度为36000万元，20×7年度为54000万元，20×8年度为40000万元。（5）甲公司股票20×6年6月至20×6年12月平均市场价格为每股10元，20×7年1月至20×7年5月平均市场价格为每股12元。本题假定不存在其他股份变动因素。要求：（1）计算甲公司20×6年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益；（2）计算甲公司20×7年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益；（3）计算甲公司20×8年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的比较数据。
- 6 【综合题（主观）】【上市公司收购】2009年3月1日，上市公司甲(下称“甲公司”)公布重组方案，其要点如下(①
)：(1)甲公司将所属全部资产(包括负债)作价2.5亿元出售给本公司最大股东A;(2)A将其持有甲公司的35%股份全部协议转让给B，作价2.5亿元;(3)B将其持有的乙公司100%的股份作价2.5亿元，用于向A支付股份转让价款(②这就是“股权置换”，如果涉及外商，就是第3章中谈到的“外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司”。);(4)A将受让的乙公司100%的股份转让给甲公司，作为支付购买甲公司所属全部资产的价款;(5)甲公司在取得乙公司100%股份后，将乙公司吸收合并，注销乙公司，甲公司改名为乙公司。3月18日，甲公司依法召开临时股东大会审议资产出售事宜。除A回避表决和一名持股3%的股东C投票反对外，其他出席股东大会的股东或股东代表均投了赞成票。会议结束后，C要求甲公司按照市场价格回购其所持有的全部甲公司的股份，被甲公司拒绝。为协议受让A持有的甲公司的35%股份，B以重组为由向中国证监会申请要约收购豁免(③申请豁免应当适用的程序是2012年教材重大调整的内容，本题的情形应适用“一般程序”申请豁免。)，并承诺在受让上述股份后的12个月内(④有关“股份锁定期”也是2012年教材调整中的一个热点问题，值得关注。)不转让该股份。该豁免申请未获中国证监会批准。3月23日，B发出全面收购(⑤申请豁免而未获得批准，仍发出要约的，只能是全面要约。另一个强制发出“全面”要约的情况是以终止被收购上市公司上市地位为目的发出的要约。)甲公司股份的要约，要约有效截止日为4月24日，拟以B公司发行的并在上海证券交易所上市的公司债券支付全部收购价款，但未同时提供现金方式供选择。因市场出现波动，B于4月1日拟撤销该收购要约，未获中国证监会同意。4月6日，B宣布变更收购要约的价格。股东D于3月30日宣布接受了B发出的收购要约，但因B变更了收购要约的价格，D于4月22日宣布撤销对收购要约的接受。5月14日，甲公司再次召开临时股东大会，讨论吸收合并乙公司的事项。出席会议的股东(包括C)或股东代表一致投票通过了合并决议。5月15日，甲公司和乙公司将合并事项分别通知了各自的已知债权人，未有债权人提出异议。5月18日，C要求甲公司以合理价格收购其股份，被甲公司拒绝。6月30日，甲公司完成对乙公司的吸收合并。但在办理乙公司的注销手续时，当地工商行政管理局的经办人员以乙公司未经清算程序为由，拒绝办理注销手续。要求：根据上述资料，回答下列问题。(1)在3月18日的临时股东大会后，甲公司拒绝C要求其回购所持甲公司股份的行为是否有法律依据？并说明理由。(2)中国证监会未批准B提出的要约收购豁免申请是否符合规定？并说明理由。(3)B以上市的公司债券作为支付要约收购价款的方式但未同时提供现金方式供选择是否符合规定？并说明理由。(4)中国证监会不同意B撤销收购要约是否符合规定？并说明理由。(5)B能否变更收购要约的价格？并说明理由。(6)D撤回对收购要约的接受是否符合规定？并说明理由。(7)甲公司和乙公司在合并中对债权人的通知程序是否符合法律规定？并说明理由。(8)C于5月18日要求甲公司回购其股份的要求是否符合规定？并说明理由。(9)工商行政管理局的经办人员提出乙公司未经清算程序不得办理注销手续的说法是否成立？并说明理由。
- 7 【综合题（主观）】ABC公司2009年末和2010年末简化的比较资产负债表如下：
ABC公司2009年和2010年简化的比较利润表如下：
要求：(1)分别计算2009年年末和2010年年末的金融资产、金融负债、经营资产、经营负债、净经营资产和净负债；(2)分别计算2009年和2010年的税前经营利润、税后经营净利润和税后利息费用；(3)利用管理用财务分析体系分别计算2009年和2010年的税后经营净利率、净经营资产周转次数、净经营资产净利率、税后利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率。(4)如果企业打算2011年继续提高经营差异率，根本途径是什么？(5)如果2011年打算通过借款投资于经营资产增加股东收益，预计2011年的净经营资产净利率会达到6.5%，税后利息率为7%，请问是否能达到目的？
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假设公司产品的市场前景很好,销售额可以大幅增加,贷款银行要求公司的资产负债率不得超过60%。董事会决议规定,以权益净利率高低作为管理层业绩评价的尺度。要求：(1)计算该公司上述3年的资产周转率、销售净利率、权益乘数、利润留存率、可持续增长率和权益净利率,以及2010年和2011年的销售增长率(计算时资产负债表数据用年末数,计算结果填人给定的表格内,不必列示财务比率的计算过程)。(2)指出2010年可持续增长率与上年相比有什么变化,其原因是什么;(3)指出2010年公司是如何筹集增长所需资金的,财务政策与上年相比有什么变化;(4)假设2011年预计的经营效率是符合实际的,指出2011年的财务计划有无不当之处;(5)指出公司2011年提高权益净利率的途径有哪些。
- 9 【综合题（主观）】ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成2011年的盈利预测工作,上年度的财务报表如下：
其他财务信息如下：(1)下一年度的销售收入预计为1512万元;(2)预计毛利率上升5个百分点;(3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变;(4)预计经营和管理费的固定部分增加20万元;(5)购置固定资产支出220万元,并因此使公司年折旧额达到30万元;(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变,上年应收账款均可在下年收回;(7)年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变;(8)期末存货金额不变;(9)现金短缺时,用短期借款补充,借款的平均利息率不变,借款必须是5万元的倍数;假设新增借款需年初借入,所有借款全年计息,本金年末不归还;年末现金余额不少于10万元;(10)预计所得税为30万元;(11)假设年度内现金流动是均衡的,无季节性变化。要求：(1)确定下年度现金流入、现金流出和新增借款数额;(2)预测下年度税后利润;(3)预测下年度每股收益。
- 10 【综合题（主观）】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2012年的盈利预测工作。上年度的财务报表如下：
其他财务信息如下：(1)下一年度的销售收人预计为1512万元；(2)预计毛利率上升5个百分点；(3)预计经营和管理费用变动部分与销售收入的百分比不变；(4)预计经营和管理费的固定部分增加20万元；(5)购置固定资产支出220万元，并因此使公司年折旧额达到30万元；(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变，上年应收账款均可在下年收回；(7)年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变；(8)期末存货金额不变；(9)现金短缺时，用短期借款补充，借款的平均利息率不变，借款必须是5万元的倍数；假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息并付息，年末不归还借款本金；年末现金余额不少于10万元；(10)预计所得税为30万元；(11)假设年度内现金流动是均衡的，无季节性变化。要求：(1)确定下年度现金流人、现金流出和新增借款数额。(2)预测下年度税后利润。(3)预测下年度每股收益。
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