2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、GDP核算方法包括（）。【多选题】

A.生产法

B.收入法

C.支出法

D.进出法

正确答案:A、B、C

答案解析:GDP核算有三种方法，即生产法、收入法和支出法。生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品中，扣除生产过程中投入的中间产品的价值。收入法是从生产过程创造收入角度，根据生产要素在生产过程中应得的收入份额反映最终成果的一种核算方法。支出法是从最终使用的角度衡量核算期内商品和服务的最终去向。

2、按照点价权利的归属划分，基差交易可分为（）。【多选题】

A.买方点价

B.基差买方

C.卖方点价

D.基差卖方

正确答案:A、C

答案解析:按照点价权利的归属划分，基差交易可分为买方叫价交易（又称买方点价）和卖方叫价交易（又称卖方点价）两种模式。

3、根据ISDA规则，买方需定期向卖方支付统一的固定费用为100BP，假设每季度支付的20BP（120BP-100BP）的现值调整到交易日是22.6万美元，则买方在2月1日当日所交的费用应该是（）美元。【客观案例题】

A.288666.67 ；

B.57333.33 ；

C.62666.67 ；

D.120000

正确答案:A

答案解析:投资机构2月1日购买合约，到3月20日中间相隔47日，需支付的费用为：40000000×0.012×47÷360=62 666.67美元。同时需要支付调整得到的现值22.6万。因此2月1日当日所交的费用是：62 666.67+226000=288666.67美元。

4、对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（）。【单选题】

A.F＞S+W-R

B.F＝S+W-R

C.F≥S+W-R

D.F＜S+W-R

正确答案:D

答案解析:对于消费类资产的商品远期或期货，由于消费品持有者往往注重消费，即使在期货价格偏低的情况下，持有者也不会卖空现货。因此，上述定价公式一般满足： F＜S+W-R

5、在基差交易中，基差买方在进行升贴水谈判协商时，可以通过多次询价，货比三家。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:基差买方交易策略升贴水谈判协商中，每个基差卖家的升贴水报价可能不一样，所以买方可以通过多次询价，货比三家。

6、国债X的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（）。【单选题】

A.若到期收益率下跌1%，X的跌幅大于Y的跌幅

B.若到期收益率下跌1%，X的跌幅小于Y的涨幅

C.若到期收益率上涨1%，X的跌幅小于Y的跌幅

D.若到期收益率上涨1%，X的跌幅大于Y的涨幅

正确答案:C

答案解析:凸性描述了价格-收益率曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。债券的价格与收益率成反向关系。在收益率增加相同单位时，凸性大的债券价格减少幅度较小；在收益率减少相同单位时，凸性大的债券价格增加幅度较大，故而若到期收益率上涨1%，X的跌幅小于Y的跌幅。

7、关于情景分析和压力测试，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.压力测试是考虑极端情景下的情景分析

B.相比于敏感性分析，情景分析更加注重风险因子之间的相关性

C.情景分析中没有给定特定的情景出现的概率

D.情景分析中可以人为设定情景

正确答案:A、B、C、D

答案解析:压力测试可以被看做一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析，选项A正确；敏感性分析是单一风险因素分析，而情景分析是一种多因素同时作用的综合性影响分析，因此，在情景分析的过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和互相作用，选项B正确；情景分析和压力测试只设定了情景，但是没有明确情景出现的概率，选项C正确；情景分析中的情景可以人为设定，可以直接使用历史上发生过的情景，也可以从市场风险要素历史数据的统计分析中得到，或通过运行在特定情况下市场风险要素的随机过程得到，选项D正确。

8、物价总水平通常用价格指数来衡量。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:物价总水平是指商品和服务的价格经过加权后的平均价格，通常用价格指数来衡量。

9、比较修正久期法和BPV法这两种计算方法，（）。【客观案例题】

A.基点价值法计算的套期保值比例更准确

B.久期中性法计算的套期保值比例更准确

C.两种算法的准确性相同

D.两者不具备可比性

正确答案:A

答案解析:当利率变动较大时，用修正久期度量债券价格的变动并不精确。相对的，基点价值法计算的套期保值比例更准确。

10、在买方叫价交易中，做（）套期保值的基差（）几乎都可以实现盈利性套期保值。【单选题】

A.卖出；卖方

B.卖出；买方

C.买入；卖方

D.买入；买方

正确答案:A

答案解析:买方叫价交易的现货卖方，是基差的卖方。基差卖方通常是先卖出套期保值，同时在现货市场寻找买家，报出升贴。因此在买方叫价交易中，做卖出套期保值的基差卖方几乎都可以实现盈利性套期保值。