2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第二章 基本理论5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、李先生现有资金30万元，投资于固定收益率为8%的理财产品，那么李先生投资该产品 （）年可以实现资金翻一番的目标。【选择题】

A.7

B.8

C.9

D.10

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据“72法则”，这项投资的收益率为8%，那么估算此产品实现翻一番的目标的时间为：72/8=9（年）。

1、关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（）。
Ⅰ.一年中计息次数越多，其终值就越大
Ⅱ.一年中计息次数越多，其现值就越小
Ⅲ.一年中计息次数越多，其终值就越小
Ⅳ.一年中计息次数越多，其现值就越大

【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算为：，其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。m越大EAR越大，因此终值越大，现值越小。

1、下列关于不同有效市场的特征说法正确的是（）。
I.在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息
II.在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息
III.在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息
IV.在半强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、II

D.I、III

正确答案:A

答案解析:选项A正确：强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征：
（1）在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息；（I项正确）
（2）在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息；（II项正确）
（3）在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息。（III项正确、IV项错误）

1、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合； 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合。这种选择原则，叫做（）。【选择题】

A.有效组合规则

B.共同偏好规则

C.风险厌恶规则

D.有效投资组合规则

正确答案:B

答案解析:选项B正确：大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合，在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。

1、下列关于预期效用理论说法正确的有（）。
I.预期效用理论又称期望效用函数理论
II.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上
III.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架
IV.预期效用理论的优点在于理性人假设
V.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战
【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.I、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:选项B正确：预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架（I项、II项、III项正确）。预期效用理论的缺陷：
（1）理性人假设。（IV项错误）
（2）预期效用理论在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战。（V项正确）