2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第八章 场外衍生品5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、信用违约互换价格确定与（）因素有关。【多选题】

A.参考实体的违约概率

B.合约期限

C.违约回收率

D.市场利率

正确答案:A、C

答案解析:CDS价格的确定与参考实体的违约概率、违约回收率有关。选项AC正确。

2、为了实现完全对冲风险的目标，甲方需要购入期权（）份。【客观案例题】

A.3600

B.4000

C.4300

D.4600

正确答案:B

答案解析:资产组合当前市值1.2亿元，对应的指数点位是100点，而合约乘数是300元/点，所以若要全部对冲1.2亿元市值的资产组合的风险，应买入期权数：1.2亿元/（100×300）=4000张。选项B正确。

3、下列选项属于相关性期权的是（）。【单选题】

A.亚式期权

B.障碍期权

C.远期起点期权

D.价差期权

正确答案:D

答案解析:相关性期权也称多资产期权，其收益受到至少两个标的资产的影响。相关性期权种类繁多，典型的有交换期权、彩虹期权、价差期权等。 选项D正确。

4、投资者通过股票收益互换，可以实现的目的包括（）。【多选题】

A.杠杆交易

B.股票套期保值

C.创建结构化产品

D.降低交易成本

正确答案:A、B、C

答案解析:通过股票收益互换，投资者可以实现杠杆交易、股票套期保值或创建结构化产品等目的。选项ABC正确。

5、在利率互换业务中，多头为固定利率的支付方。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:在利率互换市场中，通常将利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方，或互换多方，而将固定利率的收取者称为互换卖方，或互换空方。