2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、当数据呈现出明显的偏态分布时，中位数具有较强的代表性。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:中位数是处于一组数据中心位置的数值，它作为一个位置代表值，不易受极端数值影响，当数据呈现出明显的偏态分布时具有较强的代表性。

2、当自由度大于10时， t分布的概率密度函数的图形接近标准正态分布。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:当自由度大于30时， t分布的概率密度函数的图形接近标准正态分布。

3、基差定价模式中，FOB升贴水只能为正值。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:基差定价模式：CNF升贴水=FOB升贴水+运费；FOB升贴水可以为正值（升水），也可以为负值（贴水）。

4、某交易模型在五个交易日内三天赚钱两天赔钱，取得的有效收益率一共是0.1%，则该模型的年化收益率是（）。【单选题】

A.1.3%

B.7.3%

C.12.5%

D.16%

正确答案:B

答案解析:年化收益率=有效收益率/（总交易天数/365）=0.1%/（5/365）≈7.3%。

5、持有成本理论是以（）为中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响，并逐渐运用到对金融期货的定价上来。【单选题】

A.融资利息

B.仓储费用

C.风险溢价

D.持有收益

正确答案:B

答案解析:持有成本理论理论以商品持有（仓储）为中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响，并逐渐运用到对金融期货的定价上来。

6、以下关于事件驱动策略的说法正确的是（）。【多选题】

A.黑天鹅事件具有意外性的特征，操作难度大

B.事件驱动类策略不需要历史回测

C.非系统性事件主要指一些宏观经济政策，一般影响具体某个或几个品种

D.事件驱动类策略要在发生后第一时间进行操作

正确答案:A、B

答案解析:事件驱动交易策略是在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时机获取超额投资回报的交易策略。在系统性因素事件中，“黑天鹋”事件是比较典型的，这类事件一般符合以下三个特点：（1）具有意外性；（2）影响一般很大；（3）不可复制性。选项A正确；事件驱动类策略的核心是提前潜伏市场热点（事件），等事件明朗或将要明朗时逢高卖出，它不需要历史回测。选项B正确；影响期货价格变动的事件可以分为系统性因素事件和非系统性因素事件。系统性因素事件，主要是指一些宏观经济政策，包括货币政策、财政政策或者其他突发性政策等事件。非系统性因素事件，相当于风险类别中的非系统性风险，主要是指微观层面的事件，只影响到具体某个或某几个期货品种。选项C不正确；事件驱动类策略要在事件发生前进行操作。选项D不正确。

7、某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为3000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位是（）点。【单选题】

A.3068.3

B.3067

C.3068

D.3065.3

正确答案:A

答案解析:合约签订时该远期合约的理论点位为：

8、某看涨期权，期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta=-0.2。在其他条件不变的情况下，1个月后，则期权理论价格将变化（）元。【单选题】

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

正确答案:B

答案解析:Theta是度量期权价格对到期时间的敏感度，Theta=权利金变动值/到期时间变动值。根据题意，期权价格为0.08元，Theta=-0.2，1个月后，即△t=1/12，则有：-0.2=（期权理论价格-0.08）÷1/12,，则该期权理论价格是：0.08-0.2/12≈0.063（元）。

9、某投资者以资产S作为标的，构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位C1，卖出1单位C2），具体信息如下表。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。【单选题】

A.0.073

B.0.00073

C.0.73

D.0.0062

正确答案:B

答案解析:此题中，由于只涉及市场利率波动风险，因此无需考虑其他希腊字母。组合的Rho=12.6-11.87=0.73，表明组合的利率风险暴露为0.73，因此组合的理论价值变动为：（1个基点为0.0001，利率上升10个基点，即从4%变为4.1%）

10、若3个月后到期的黄金期货的价格为（）元，则可采取“以无风险利率4%借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。【客观案例题】

A.297

B.309

C.300

D.312

正确答案:D

答案解析:3个月后到期的黄金期货的理论价格为：，当实际期货价格“高于”理论价格时，套利者以无风险利率借入金额为S0+U的资金，用来购买一单位的标的商品和支付存储成本，同时卖出一单位商品的远期台约，可以盈利，且在时刻T可以得到套利收益为：。因此，期货价格应大于309元，选项D符合条件。