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2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道,附答案解析,供您考前自测提升!
1、在计算在险价值时,不需要知道的信息是()。【单选题】
A.时间长度N
B.利率高低
C.置信水平
D.资产组合未来价值变动的分布特征
正确答案:B
答案解析:计算VaR至少需要三方面的信息:一是时间长度N;二是置信水平;三是资产组合未来价值变动的分布特征。
2、下列属于场内金融工具的是()。【多选题】
A.远期融资
B.债券
C.股票
D.期货
正确答案:B、C、D
答案解析:场内金融工具既包括股票、债券等基础金融工具,也包括期货,期权等衍生金融工具;场外金融工具包括包含了场外的看涨期权、场外看跌期权和远期融资等。
3、在建立风险因子的概率分布模型时,利率服从对数正态分布,股票指数价格服从一个均值回归随机过程。( )【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:在资产组合价值变化的分布特征方面,需要建立各个风险因子的概率分布模型,例如股票指数价格服从对数正态分布,利率服从一个均值回归随机过程等。
4、多元线性回归中t检验的步骤有()。【多选题】
A.提出假设
B.构造t统计量
C.给定显著性水平α,查自由度为n-k的t分布表
D.根据决策准则得出结果
正确答案:A、B、D
答案解析:多元线性回归中t检验的步骤有:(1)提出假设;(2)构造t统计量;(3)给定显著性水平α,查自由度为n-k-1的t分布表;(4)根据决策准则得出结果。
5、货币互换一般在期初按约定汇率交换两种货币本金,并在期末以()进行一次本金的反向交换。【多选题】
A.相同汇率
B.不同金额
C.不同汇率
D.相同金额
正确答案:A、D
答案解析:货币互换一般在期初按约定汇率交换两种货币本金,并在期末以相同汇率、相同金额进行一次本金的反向交换。
6、商品价格的波动总是伴随着()的波动而发生。【单选题】
A.经济周期
B.商品成本
C.商品需求
D.期货价格
正确答案:A
答案解析:商品价格的波动总是伴随着经济周期的波动而发生,而商品期货价格比现货价格能更快、更灵敏地反映在不同的经济环境下市场对商品的需求状况和商品未来价格走势。
7、某程序化交易模型在10个交易日内六天赚四天赔,一共取得的有效收益率为0.2%,则该模型的年收益率是()。【单选题】
A.6.3
B.7.3
C.8.3
D.9.3
正确答案:B
答案解析:年化收益率=有效收益率/(总交易的天数/365)=0.2%÷10/365=7.3%。
8、若远期价格为()元,则可以通过“卖空股票,同时以无风险利率借出资金,并持有远期合约多头”的策略来套利。【客观案例题】
A.20.5
B.21.5
C.22.5
D.23.5
正确答案:A、B
答案解析:不支付收益的投资性资产的远期合约的理论价格为:当远期价格小于21.6元时,套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。
9、某投资者拥有价值100万美元的资产,他希望获得与市场指数相同的收益,并且一年后其投资组合的价值不低于φ=97.27万美元。假设该市场指数的当前价格=100美元,一年期执行价格为K=100美元的看跌期权的价格为2.81美元,看涨期权的价格为7.69美元,一年期无风险年利率为5%。如果投资者想执行有保护性的看跌期权,则()。【多选题】
A.购买约9727份股指现货
B.购买看跌期权也是约9715份
C.购买约9727份股指期货
D.购买看涨期权也是约9715份
正确答案:A、B
答案解析:保护性看跌期权策略是在持有某种资产的同时,买入该资产的看跌期权。投资者将资产的100/(100+2.81) ×100%=97.27%投资于指数现货资产,可购买股指现货为:97.27%×100万美元/100美元=9727份;将资产的2.81/(100+2.81)×100%=2.73%投资于看跌期权,可购买看跌期权为:2.73%×100万美元/2.81=9715份。
10、某量化模型设计者在交易策略上面临两种选择:策略一:每次投资30万元。平均每年交易100次,盈亏次数各为50%,其中,盈利交易每笔盈利1万元,亏损交易每笔亏损0.3万元,期间最大资产回撤为10万元。策略二:每次投资30万元。平均每年交易100次,盈利次数40次,亏损次数60次,其中,盈利交易每笔盈利1万元,亏损交易每笔亏损0.25万元,期间最大资金回撤为5万元。则这两个策略,采用哪个策略建模更好()。【单选题】
A.策略一
B.策略二
C.两种策略效果相同
D.无法比较
正确答案:B
答案解析:策略一的年均收益为:50×1-50×0.3=35万元,收益风险比为35/10=3.5;策略二的年均收益为:40×1-60×0.25=25万元,收益风险比为:25/5=5;其他条件不变的情况下,比值越高说明模型盈利能力越强,越值得采用。策略二收益风险比高于策略一,因此策略二更好。
如何备考期货从业考试?:如何备考期货从业考试?教材是按照考试大纲编著的,所以一定要系统的看一看教材,况且个人的自学很难把握考试的重点,建议购买一套精讲版的考点串讲视频,让你备考更有目的性且又节约时间。教材看完就是做题,可以先一章一章的做章节练习题,检测你每个章节的备考情况,做完之后做好及时的总结分析,特别是把做错的题做重点复习,章节题做完之后,就是做全书的套题,这里和做章节题的方法差不多,做好分析和错题汇总。
期货从业资格证书值得去考吗?:期货从业资格证是进入期货行业的必备证书,参加期货从业考试是从事期货职业的第一道关口,期货从业资格证同时也被称为期货行业准入证。国家现在正在逐步重视期货行业的发展,我国期货行业已有了很大进步,国家也正逐步重视期货行业的发展,期货的就业大方向主要有两个:管理业务主要是从事期货交易所、期货交易厅或期货经纪公司的高级管理人员、电脑管理人员;
期货从业资格证好考吗?:期货从业资格证好考吗?期货从业资格证比较好考,期货基础知识“期货法律法规“一、期货从业资格考试分为期货基础知识和期货法律法规科目”通过率基本在40%左右,二、这两科通过以后就有资格考期货投资分析科目了,三、期货从业资格证的用处,这个证是从事期货工作的上岗资格证。要在期货行业里工作的话这个证就必须有。如果不从事期货行业那就没必要考这个证,四、期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试。
2020-06-04
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