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2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道,附答案解析,供您考前自测提升!
1、下列关于季节性分析法的说法正确的包括()。【多选题】
A.季节性分析法适用于各个阶段
B.常常需要结合其他阶段因素作出客观评估
C.季节性分析法只适用于农产品的分析
D.季节性分析法比较适用于原油和农产品的分析
正确答案:B、D
答案解析:季节性分析法有容易掌握、简单明了的优点,但该分析法只适用于特定阶段,常常需要结合其他阶段性因素作出客观评估。季节性分析法比较适合于原油和农产品的分析,因此其季节的变动会产生规律性的变化,如在供应淡季或者消费旺季时价格高企,而在供应旺季或者消费淡季时价格低落。这一现象就是大宗商品的季节性波动规律。
2、回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中,具体遵循以下步骤,其中顺序正确的选项是()。①参数估计;②模型应用;③模型设定;④模型检验;⑤变量选择;⑥分析陈述【单选题】
A.①②③④
B.③②④⑥
C.③①④②
D.⑤⑥④①
正确答案:C
答案解析:一般遵循以下步骤:第一步,模型设定;第二步,参数估计;第三步,模型检验;第四步,模型应用。
3、某投资者与证券公司签署权益互换协议,以固定利率10%换取5000万元沪深300指数涨跌幅,每年互换一次,当前指数为4000点,一年后互换到期,沪深300指数上涨至4500点,该投资者收益()万元。【客观案例题】
A.125
B.525
C.500
D.625
正确答案:A
答案解析:以固定利率10%换取5000万元沪深300指数涨跌幅的成本为:5000×(1+10%)=5500万元,根据权益证券的价值的计算公式,,投资者收益=5625-5500=125万元。
4、假设美国公司买入执行价1.4250的外汇看涨期权来规避风险,则以下正确的应对措施是( )。【客观案例题】
A.如果获得买入专项技术的资格,当欧元/美元汇率超过1.4250时,等待行权,以1.4250的汇率兑换50万欧元
B.如果获得买入专项技术的资格,当欧元/美元汇率低于1.4250时,不行权,公司支付的权利金无法收回,但能按照更加低的成本购买欧元
C.如果没有获得买入专项技术的资格,当欧元/美元汇率超过1.4250时,公司可以平仓该笔期权多头获利
D.如果没有获得买入专项技术的资格,当欧元/美元低于1.4250时,公司只能选择平仓,最大亏损为权利金
正确答案:A、B、C、D
答案解析:如果获得买入专项技术的资格,当欧元/美元汇率超过1.4250时,等待行权,以1.4250的汇率兑换50万欧元;如果获得买入专项技术的资格,当欧元/美元汇率低于1.4250时,不行权,公司支付的权利金无法收回,但能按照更加低的成本购买欧元;如果没有获得买入专项技术的资格,当欧元/美元汇率超过1.4250时,行权或平仓,获得收益;如果没有获得买入专项技术的资格,当欧元/美元低于1.4250时,不行权,只能选择平仓,最大亏损为权利金;以上说法均正确。
5、明斯基时刻是指美国经济学家海曼-明斯基所描述的资产价值崩溃的时刻。()【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:明斯基时刻是重要的分析方法之一。明斯基时刻是指美国经济学家海曼-明斯基所描述的时刻,即资产价值崩溃的时刻。
6、关于一元线性回归被解释变量y的个别值的区间预测,下列说法错误的是()。【单选题】
A.距离x的均值越近,预测精度越高
B.样本容量n越大,预测精度越高,预测越准确
C.反映了抽样范围,越宽则预测精度越低
D.对于相同的置信度下,y的个别值的预测区间宽一些,说明比y平均值区间预测的误差更大一些
正确答案:C
答案解析:选项C错误,越大,反映了抽样范围越宽,预测精度越高。
7、如果6月后上证50ETF价格为2.660元/份,则该投资者行权后的总收益率为()。【客观案例题】
A.1.09%
B.3.24%
C.-1.09%
D.-3.24%
正确答案:A
答案解析:将90%的资金投资于货币市场,得到的收益为1000万×90%×3%×6/12=13.5 万元;将10%的资金购买期权,购买期权的资金为1000×10%=100万,购买期权手数为100万 / (0.1642×10000)=609份;当标的资产市场价格高于执行价时,行权,期权收益为:(2.660-2.500)×609×10000=97.44万元;因此投资者的收益率为:(13.5+97.44-100) /1000=1.09%。
8、如果该机构在3月8日时进行平仓操作,在不考虑交易成本的情况下,交易损益是()元。【客观案例题】
A.0.5427
B.1.0427
C.1.5427
D.2.0427
正确答案:C
答案解析:基差空头策略即卖出国债现货,买入国债期货合约,基差缩小平仓获利。国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子,则初始基差=99.46-93.25×1.1= - 3.115元;平仓时基差= 100.27-95.01×1.1= - 4.241元;基差交易损益为: -3.115-(-4.241)=1.126元;该机构持有期间的损益为:持有期间的票息收益-资金成本=(3.5%-3%)×100×2/12=0.0833元,因此机构总的盈亏为:1.126-0.0833=1.0427元。
9、下列关于B-S-M模型的提示,说法正确的有()。【多选题】
A.表示欧式看涨期权被执行的概率
B.表示看涨期权价格对资产价格的导数
C.在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代
D.资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性
正确答案:A、B、C、D
答案解析:关于B-S-M模型的几点提示:(1)从公式可以看出,在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代;(2)表示在风险中性市场中S大于K的概率,或者说欧式看涨期权被执行的概率;(3)是看涨期权价格对资产价格的导数,它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率,需要所以说,如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响,一个单位的看涨期权多头就需要单位的标的资产的空头对冲;(4)资产的价格波动率σ用于度量资产所供收益的不确定性,人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。
10、如果将产品的杠杆设定为120%,则产品的保本比例在()左右。【客观案例题】
A.80%
B.83%
C.90%
D.95%
正确答案:D
答案解析:产品的杠杆设定为120%,即参与率为120%,那么需要用于建立期权头寸的资金为:120%×12.68%=15.22%,即面值的15.22%;而发行费用为0.75%,,则剩有:100%-15.22%-0.75%=84.03%,即面值的84.03%用于建立债券的头寸;这部分资金在期末时的价值为:,所以产品的保本比例在95%左右。
如何备考期货从业考试?:如何备考期货从业考试?教材是按照考试大纲编著的,所以一定要系统的看一看教材,况且个人的自学很难把握考试的重点,建议购买一套精讲版的考点串讲视频,让你备考更有目的性且又节约时间。教材看完就是做题,可以先一章一章的做章节练习题,检测你每个章节的备考情况,做完之后做好及时的总结分析,特别是把做错的题做重点复习,章节题做完之后,就是做全书的套题,这里和做章节题的方法差不多,做好分析和错题汇总。
期货从业资格证书值得去考吗?:期货从业资格证是进入期货行业的必备证书,参加期货从业考试是从事期货职业的第一道关口,期货从业资格证同时也被称为期货行业准入证。国家现在正在逐步重视期货行业的发展,我国期货行业已有了很大进步,国家也正逐步重视期货行业的发展,期货的就业大方向主要有两个:管理业务主要是从事期货交易所、期货交易厅或期货经纪公司的高级管理人员、电脑管理人员;
期货从业资格证好考吗?:期货从业资格证好考吗?期货从业资格证比较好考,期货基础知识“期货法律法规“一、期货从业资格考试分为期货基础知识和期货法律法规科目”通过率基本在40%左右,二、这两科通过以后就有资格考期货投资分析科目了,三、期货从业资格证的用处,这个证是从事期货工作的上岗资格证。要在期货行业里工作的话这个证就必须有。如果不从事期货行业那就没必要考这个证,四、期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试。
2020-06-04
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