2021年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十三章 投资交易管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出（ ）。【单选题】

A.限价买入指令

B.限价卖出指令

C.持有指令

D.清仓指令

正确答案:A

答案解析:限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令。如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出限价买入指令，即设定一个目标价格，当股票价格达到或者低于该目标价格时，执行买入指令。

2、大规模的组合调整被称为（  ）。【单选题】

A.资产转持

B.资本转持

C.资金转移

D.资本转移

正确答案:A

答案解析: 大规模的组合调整被称为资产转持。

3、美国纳斯达克市场采用的交易制度是（ ）。【单选题】

A.特定做市商

B.多元做市商

C.单一做市商

D.指定做市商

正确答案:B

答案解析:做市商可以分为两种：特定做市商和多元做市商。多元做市商指每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易，避免一家做市商垄断市场的现象发生，从而操纵价格。美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。特定做市商指一只证券只由某个特定的做市商负责交易。在美国纽约证券交易所，每个特定做市商不仅可以全权负责一种证券的交易，而且可以同时为多种股票做市。

4、保证金除以所投资金额或证券总价值的比率就称为（ ）。【单选题】

A.保证金率

B.到期收益率

C.证券净资产比率

D.价值比率

正确答案:A

答案解析:投资者用于投资的自有资金或证券就称为保证金，而保证金除以所投资金额或证券总价值的比率就称为保证金率。

5、有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13:35；乙的买进价为10.40元，时间是13:40；丙的买进价为10.75元，时间为13:55；丁的买进价为10.40元，时间为13: 50。则四位投资者交易的优先顺序（ ）。 【单选题】

A.丁、乙、甲、丙

B.丁、乙、丙、甲

C.丙、甲、丁、乙

D.丙、甲、乙、丁

正确答案:D

答案解析:指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则，较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格；②时间优先原则，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。先比较申报价格，可知丙的申报价格最高，甲其次，乙丁的申报价格相同且低于丙甲；再比较乙丁的申报时间，乙先于丁申报，所以乙应优先于丁。