2021年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、IP0主要包括国内A股IPO和（  ）。【单选题】

A.香港IPO

B.海外IPO

C.纳斯达克IPO

D.纽约IPO

正确答案:B

答案解析:IP0主要包括国内A股IPO和海外IPO。

2、企业的监管指标中早期阶段（有销售收入前）的业务指标包括（）。Ⅰ. 产品开发Ⅱ. 公司团队成员增加Ⅲ. 运营成本Ⅳ. 烧钱速度【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、IV

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:企业的监管指标中早期阶段（有销售收入前）的业务指标包括产品开发、公司团队成员增加。

3、公司型基金公司设有（），代表投资者的利益行使职权。【单选题】

A.董事会

B.监事会

C.股东大会

D.管理层

正确答案:A

答案解析:基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。

4、某投资者投资A基金5万元钱.现获得现金分红15000元，还有5000元未成功退出，则总收益倍数为（  ）。【单选题】

A.0.2

B.0.4

C.0.5

D.0.3

正确答案:B

答案解析:总收益倍数（TVPI），是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。则（15000十5000）/50000=0.4。

5、股权投资基金进行业绩评价时，常用的指标不包括（）。【单选题】

A.内部收益率

B.已分配收益倍数

C.已获利息倍数

D.总收益倍数

正确答案:C

答案解析:由于股权投资基金需要在一定的投资期内完成其资产配置，为此对于股权投资基金的业绩评价往往在基金处于退出期后进行，一般会计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标。

6、对于契约型基金公司来说，以下(   )不属于其与组织形式有关的内容。【单选题】

A.私募基金的申购、赎回与转让

B.基金的成立与备案

C.私募基金份额的登记

D.私募基金的清算

正确答案:B

答案解析:基金管理人通过契约形式募集设立股权投资基金的，基金合同的订立即表明了基金的成立，主要包括以下内容。（1）组织形式相关主要包括：前言（订立基金合同的目的、依据和原则）；私募基金的基本情况；私募基金的申购、赎回与转让（A项属于）；私募基金份额持有人大会及日常机构；私募基金份额的登记（C项属于）；私募基金的财产；交易及清算交收安排；私募基金财产的估值和会计核算；基金合同的效力、变更、解除与终止；私募基金的清算（D项属于）；违约责任；争议的处理。（B项不属于）（2）股权投资业务相关主要包括：基金的募集；基金的投资；当事人及其权利义务基金的费用与税收；基金的收益分配。（3）合规与自律相关主要包括：声明与承诺；风险揭示；基金的成立与备案；信息披露与报告。  关于广义契约型基金的具体形式，信托计划、资管计划或者契约型基金均需要参照符合相关监管部门的部门规章和相关业务指引文件。

7、下列行为属于投资运作中的禁止行为的是（）。Ⅰ.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动Ⅱ.从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动Ⅲ.未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务Ⅳ.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；（3）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损；（4）侵占、挪用基金财产；（5）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；（6）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；（8）从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动；（9）未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务；（10）进行商业贿赂；（11）将账户出借给第三方进行交易， 或者违反账户实名制的规定，下设子账户、分账户、虚拟账户等；（12）直接或间接参与场外配资活动或为场外配资活动提供服务或便利；（13）外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服 务便利；（14）通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令；（15）法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。

8、目前国内母基金的普遍操作模式为机构募资，在机构平台成立母基金产品，并有母基金产品选择（  ）进行投资配置，形成一个母基金产品投资多个子基金的基金组合产品。【单选题】

A.未成立的阳光私募产品

B.社保基金

C.已成立的阳光私募产品

D.政府引导基金

正确答案:C

答案解析:目前国内母基金的普遍操作模式为机构募资，在机构平台成立母基金产品，并有母基金产品选择已经成立的阳光私募产品进行投资配置，形成一个母基金产品投资多个子基金的基金组合产品。

9、下列说法错误的有（）。【单选题】

A.基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

B.基金托管人不得侵占、挪用基金财产

C.基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。

D.基金托管人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：A项，除基金合同另有约定外，基金应当由基金托管人托管。基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。基金托管人不得有以下行为：（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；（3）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；（4）侵占、挪用基金财产；（5）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；（6）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；（8）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。

10、关于跨境股权投资的架构设计，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.跨境直接投资是指投资者跨越国境进行投资，采取新设、增资或收购等方式，直接获取或控制境外企业的股权或资产，以获得利润或达到其他战略目标的投资活动

B.跨境直接投资包括对内直接投资和对外直接投资两种具体形式

C.股权投资基金行业使用较多的一种架构，是可变利益实体（VIE)的投资架构

D.如果目标企业所从事的行业不属于特殊行业，有时会采用特殊目的公司（SPV)的投资架构

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：跨境直接投资包括外国直接投资（FDI)和对外直接投资（ODI)两种具体形式（B项说法错误），前者指境外投资者对我国境内企业的直接投资，后者指我国境内投资者对境外企业的直接投资。股权投资基金行业使用较多的一种架构，是由投融资双方在境外设立特殊目的公司（SPV)，境外股权投资基金投资于该特殊目的公司，再由该特殊目的公司以外国直接投资方式投资于境内企业。（C项说法错误）如果目标企业所从事的行业属于特殊行业，有时还会采用可变利益实体（VIE)的投资架构。（D项说法错误）跨境股权投资可以采取直接投资的架构。跨境直接投资，是指投资者（自然人或法人）跨越国境进行投资，采取新设、增资或收购等方式，直接获取或控制境外企业的股权或资产，以获得利润或达到其他战略目标的投资活动。（A项说法正确）