2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、公司债券上市交易后，发行人有（    ）情形的，证券交易所对该债券停牌。 Ⅰ.公司最近1年出现亏损 Ⅱ.公司出现重大违法行为 Ⅲ.未按照债券募集办法履行义务 Ⅳ.公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件 Ⅴ.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第6. 2条，Ⅰ项应为，公司最近2年连续亏损。

2、下列属于流动性偏好理论观点的是（）。【多选题】

A.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物

B.利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的

C.远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价

D.流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物（A属于）。投资者在接受长期债券时就会要求对与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。流动性溢价便是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额（D正确）。在流动性偏好理论中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价（C属于）。因此，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的（B属于）。

3、证券公司短期融资券募集资金的用途包括（）。【单选题】

A.债券市场二级投资

B.股票市场二级投资

C.固定资产投资

D.长期股权投资

E.营业网点建设

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《证券公司短期融资券管理办法》第20条规定，证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于以下用途：（1）固定资产投资和营业网点建设；（2）股票二级市场投资；（3）为客户证券交易提供融资；（4）长期股权投资；（5）中国人民银行禁止的其他用途。

4、传统的杜邦财务分析体系并不尽如人意，其局限性有（）。I.没有均衡分摊所得税给经营利润和利息费用II.没有区分经营活动损益和金融活动损益III.没有区分金融负债与经营负债IV.计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配V.没有在每一个层次上进行财务比率的比较和分解【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、III、IV

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:传统杜邦财务分析体系的局限性表现在：①计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配，②没有区分经营活动损益和金融活动损益，③ 没有区分金融负债与经营负债。

5、企业所得税的征税对象包括（）。【多选题】

A.销售货物所得

B.转让财产所得

C.租金所得

D.股息红利所得

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：企业所得税的征税对象是纳税人取得的所得。包括销售货物所得（A项正确）、提供劳务所得、转让财产所得（B项正确）、股息红利所得（D项正确）、利息所得、租金所得（C项正确）、特许权使用费所得、接受捐赠所得和其他所得。

6、甲公司于2015年开始研究开发一项用于制造某大型专用设备的专利技术，其发生研究支出100万元，开发支出2400万元，其中符合资本化条件的开发支出为2000万元，并在2016年4月1日正式确定为无形资产。甲公司计划生产该专用设备200台，并按生产数量摊销该项无形资产。2016年度，甲公司共生产该专项设备40台。2016年12月31日，经减值测试，该项无形资产的可收回金额为1560万元，2017年度，甲公司共生产该专用设备60台，2017年12月31日，经减值测试，该项无形资产的可收回金额为1000万元，不考虑其他因素，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.该项无形资产2016年的入账价值是2400万元

B.该项无形资产2016年的摊销金额是300万元

C.该项无形资产2017年年末的账面价值是975万元

D.该项无形资产2016年年末的账面价值是1600万元

正确答案:C、D

答案解析:选项CD正确：2016年无形资产的摊销金额=2000*40/200=400万元，2016年12月31日计提减值准备前无形资产的账面价值=2000-400=1600万元，应集体减值准备的金额=1600-1560=40万元，计提减值准备以后该无形资产的账面价值为1560万元。2017年度，无形资产的摊销额=1560*60/（200-40）=585万元，计提减值准备前无形资产的账面价值=1560-585=975万元，小于可收回金额，因此无需再计提减值准备。

7、可转债可转换为股票的起算时间（）。【单选题】

A.股东大会通过之日

B.审核通过之日

C.发行结束之日

D.上市之日

E.申请之日

正确答案:C

答案解析:选项C正确：可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。

8、下列不属于我国记账式国债的招标方式的是（）。【单选题】

A.英国式招标

B.荷兰式招标

C.美国式招标

D.混合式招标

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的美国式、荷兰式规则，并发展出混合式招标方式。

9、假设有两种国债，债券A的到期期限为5年，息票率为6%；债券B的到期期限为5年，息票率为3%。上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上讲，当市场利率发生变化时，( ）。【选择题】

A.无法比较债券B和债券A的价格变化幅度的大小

B.债券B的价格变化幅度等于债券A的价格变化幅度

C.债券B的价格变化幅度大于债券A的价格变化幅度

D.债券B的价格变化幅度小于债券A的价格变化幅度

正确答案:C

答案解析:债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时， 其增值潜力也很大。

10、通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的____后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行股份的比例每增加或减少____，应当进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后____日内，不得再行买卖该上市公司的股票。（ )【选择题】

A. 25%、 5%、2

B.25%、25%、3

C.5%、 5%、 2

D.5%、25%、3

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司收购管理办法》第十三条规定。通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行股份的比例每增加或减少5%，应当进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。