2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下构成发行人发行上市独立性障碍的是（）。Ⅰ.发行人租赁控股股东的办公楼在二、三层办公，控股股东在其他楼层办公Ⅱ.与控股股东共用银行账号Ⅲ.与控股股东合资成立财务公司，发行人持股25%Ⅳ.发行人财务人员担任控股股东公关部经理【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：选项Ⅰ所描述的情形，不一定构成障碍，租赁控股股东的办公楼价格要公允。我们常见的很多大集团，上市公司和其控股股东都有在同一栋楼办公的情形；选项Ⅱ，《首发管理办法》第十七条发行人的财务独立。发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。共用银行账号是禁止的，账号公用是财务不独立；选项Ⅲ，发行人与控股股东合资成立的财务公司，与发行人不存在同业竞争；选项Ⅳ，发行人的财务人员是不能在控股股东及其控制的其他企业兼职的。

2、下列不应在内部控制鉴证报告的引言段中说明的是（）。【选择题】

A.管理层对内部控制的评估报告

B.内部控制的程序方法

C.内部控制鉴证依据的控制标准

D.内部控制的评估截止日期

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：内部控制鉴证报告的引言段应当说明企业的名称和内部控制已经鉴证，并包括下列内容：（1）指出内部控制鉴证依据的控制标准；（C应该说明）（2）提及管理层对内部控制的评估报告；（A应该说明）（3）指明内部控制的评估截止日期。（D应该说明）

3、运用可比公司定价法时，采用的比率指标P/B代表（      ）。【选择题】

A.市盈率

B.市净率

C.负债率

D.利润率

E.资产率

正确答案:B

答案解析:在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括P/E（市盈率）、P/B（市净率）、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率）等。市净率是指股票市场价格与每股净资产的比率，即市净率=

4、如果以表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9980、 =10000、m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（       ）。【选择题】

A.-200

B.0

C.20

D.200

正确答案:D

答案解析:每一看涨期权在t时点的内在价值为：

5、企业应当以（）为依据确定经营分部。I.内部组织结构II.外部经济环境III.人员规模IV.管理要求V.内部报告制度 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、IV、V

D.II、III、V

正确答案:C

答案解析:企业应当以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。经济特征不相似的经营分部，应当分别确定为不同的经营分部。

6、某分析师当前预测，某公司2年内不会发放股息，第3年会发放每股0.2元股息，随后按10%的增长率每年发放股息，预计必要收益率为11%。因此该分析师断定（      ）。 Ⅰ.该公司股票当前的合理价格应介于19. 80元至20.10元之间 Ⅱ.该公司股票当前的合理价格应介于16. 00元至16. 50元之间 Ⅲ.该公司股票当前的合理价格应小于16. 00元 Ⅳ.应当使用现金流贴现模型的不变增长模型来估计该公司股票当前的合理价格 Ⅴ.应当使用现金流贴现模型的两阶段增长模型来估计该公司股票当前的合理价格【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:该股票当前的内在价值为：

7、关于中国证监会监管职责和权力的说法正确的是（）。Ⅰ.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料的，需经中国证监会主要负责人批准Ⅱ.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖Ⅲ.证监会进行监督检查或者调查，其监督检查或者调查的人员不得少于三人Ⅳ.证监会可以和其他国家的证监会建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据最新《证券法》（2020年修订）第170条第四项的规定，查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料，无须经中国证监会主要负责人批准。（Ⅰ错误）同上第170条第七项的规定，在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查的当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过三个月；案情复杂的，可以延长三个月。（Ⅱ正确）同上第172条：国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于二人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书。监督检查、调查的人员少于二人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书的，被检查、调查的单位和个人有权拒绝。 （Ⅲ错误）同上第177条：国务院证券监督管理机构可以和其他国家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。 （Ⅳ正确）

8、以下属于非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人的有（）。 I.公司的董事、监事、高级管理人员 II.公司的股东和实际控制人III.公司实际控制人的董事、监事、高级管理人员IV.本次重大资产重组的交易对方及其关联方，以及其董事、监事、高级管理人员 V.参与本次重大资产重组方案筹划、制定、论证、审批等各环节的相关单位和人员【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.I、II、III、V

正确答案:C

答案解析:《全国中小企业股份转让系统重大资产重组业务指南第1号：非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人报备指南》第二条，内幕信息知情人的范围包括但不限于：（一）公司的董事、监事、高级管理人员；（二）持有公司10%以上股份的股东和公司的实际控制人， 以及其董事、监事、高级管理人员；（三）由于所任公司职务可以获取公司本次重组相关信息的人员；（四）本次重大资产重组的交易对方及其关联方，以及其董事、监事、高级管理人员；（五）为本次重大资产重组方案提供服务以及参与本次方案的咨询、制定、论证等各环节的相关单位和人员；（六）参与本次重大资产重组方案筹划、制定、论证、审批等各环节的相关单位和人员；（七）前述自然人的直系亲属（配偶、父母、子女及配偶的父母）。

9、关于非上市公众公司收购中的收购人变更收购要约，下列说法正确的是（）。 I.收购人需要变更收购要约的，应当重新编制并披露要约收购报告书II.重新编制并披露要约收购报告书应报送全国股份转让系统，同时通知被收购公司III.变更后的要约收购价格不得高于变更前的要约收购价格 IV.收购要约期限届满前15日内，收购人在任何情况下不得变更收购要约V.出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日【组合型选择题】

A.I、II、V

B.III、IV、V

C.I、III、IV

D.II、IV、V

正确答案:A

答案解析:《非上市公众公司收购管理办法》第三十条，收购人需要变更收购要约的，应当重新编制并披露要约收购报告书，报送全国股份转让系统， 同时通知被收购公司。变更后的要约收购价格不得低于变更前的要约收购价格。收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约，但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15 日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定比例追加履约保证能力。 发出竞争要约的收购人最迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日披露要约收购报告书，并应当根据本办法的规定履行披露义务。

10、A公司于20×7年12月1日接受一项设备安装任务，安装期为3个月，合同总收入600 000元，至年底已预收安装费440 000元，实际发生安装费用280 000元(假定均为安装人员薪酬)，估计还会发生120 000元。假定甲公司按实际发生的成本占估计总成本的比例确定劳务的完工进度。实际发生的成本占估计总成本的比例为70%，则20x7年12月31日确认的提供劳务收入为（）元。【选择题】

A.120000

B.280000

C.420000

D.560000

E.300000

正确答案:C

答案解析:选项C正确：20×7年12月31日确认的提供劳务收入=600 000×70%-0=420 000(元)