2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲公司2013年1月购入乙公司30%的股份并可对乙公司施加重大影响，2013年度发生的下列交易或事项中，对甲公司当年个别财务报表中确认对乙公司投资收益有影响的是（）。Ⅰ.甲公司向乙公司提供借款100万元，并收取借款利息5万元Ⅱ.乙公司持有的可供出售金融资产期末公允价值上升30万元，由此增加资本公积30万元Ⅲ.乙公司将账面价值20万元的专利权作价60万元转让给甲公司Ⅳ.乙公司股东大会宣布分派现金股利20万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:Ⅰ，借款利息无须从净利润中调整，属于净利润的构成，会影响投资收益。Ⅱ项，在考试时是增加“资本公积——其他资本公积”30万元，按照现行规定，应增加“其他综合收益”30万元，均不会对投资收益产生影响。Ⅲ项，被投资单位实现利润，会影响投资收益。Ⅳ，被投资单位宣告分派现金股利，投资单位借记“应收股利”，贷记“长期股权投资——损益调整”科目。

2、固定股利支付率政策优点在于（）。【选择题】

A.使公司具有较大的灵活性

B.能够保持最低的加权平均资本成本

C.有利于稳定股价，增强投资者对公司的信心

D.最能体现多盈多分、少盈少分、无盈不分的原则

E.容易使公司面临较大的财务压力

正确答案:D

答案解析:选项D正确：A项是低正常股利加额外股利政策的优点；B采用剩余股利政策，表明公司只将剩余的盈余用于发放股利，其理由是为了保持理想的资本结构，使加权平均资本成本最低；C项是固定或持续增长股利政策的优点；D项是固定股利支付率政策的优点；E项是固定股利支付率政策的缺点。

3、以下属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续情形的是（）。Ⅰ.经政府批准进行国有资产无偿划转，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例上升到35%Ⅱ.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益Ⅲ.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主题之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化Ⅳ.控股股东已持有上市公司50%的股份，继续增持5%，不影响该公司的上市地位Ⅴ.投资者已协议收购上市公司30%的股份，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：选项Ⅰ属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形；选项Ⅱ、Ⅲ属于免要约的情形。有下列情形之一的，相关投资者可以免于按照前款规定提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续：（1）经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，投资者承诺3 年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约；（2）在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份；（3）在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位；（4）证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、贷款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30%，没有实际控制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让相关股份的解决方案；（由原免于发出要约申请调整过来）（5）因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%；（6）因履行约定购回式证券交易协议购回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%,并且能够证明标的股份的表决权在协议期间未发生转移；（7）因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%。

4、甲公司2010年度利润总额为2600万元，2010年经营期间受到行政罚款200万元。对于固定资产，会计上按双倍余额递减法计提折旧，税法规定按年限平均法折旧，原值为2000万元，折旧年限为10年，净残值为0。企业所得税率为25%。当年为固定资产折旧年限第一年，递延所得税资产和递延所得税负债期初余额均为0，以下说法正确的是（）。 Ⅰ.甲公司2010年当期所得税为750万元Ⅱ.甲公司2010年当期所得税为700万元Ⅲ.甲公司2010年所得税费用为750万元Ⅳ.甲公司2010年所得税费用为700万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：（1）确定递延所得税：固定资产会计折旧=2000×2/10=400万元，税法折旧=2000×1/10=200万元，产生可抵扣暂时性差异200万元，应确认递延所得税资产200×25%=50万元；（2）确定当期所得税=应纳税所得额×税率=[2600+200+(400-200）)×25%=750万元；（Ⅰ正确）（3）确定利润表中的所得税费用=当期所得税±递延所得税=750-50=700万元。（Ⅳ正确）

5、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司公开发行新股的，必须保证其公司高级管理人员和核心技术人员稳定，且最近（）个月内未发生重大不利变化。【选择题】

A.36

B.24

C.12

D.18

E.48

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司证券发行管理办法》第七条规定， 上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：（1）最近三个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（2）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；  （3）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；（4）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近十二个月内未发生重大不利变化； （5）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；（6）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；（7）最近二十四个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降百分之五十以上的情形。

6、下列关于IPO申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（）。Ⅰ.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充Ⅱ.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要Ⅲ.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明Ⅳ.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》，第二条，拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，主承销商及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。中国证监会在收到上述补充材料和说明后，将按审核程序决定是否需要重新提交发审会讨论。第五条，招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第一个工作日向中国证监会提交书面说明，主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见；（Ⅰ、Ⅲ正确）《上市公司信息披露管理办法》第十四条规定，证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告；（Ⅱ正确）沪、深证券交易所的《上市公告书内容与格式指引》第三条规定，不论本指引是否有明确规定，凡在招股说明书披露日至上市公告书刊登日期间所发生的对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应披露。（Ⅳ正确）

7、买卖挂牌公司股票， 申报数量应当为__。 卖出挂牌公司股票时， 余额不足__部分， 应当__。（）【选择题】

A.1000股或其整数倍；1000股； 一次性申报卖出

B.1000股或其整数倍； 1000股；停止交易

C.10000股或其整数倍；10000股；一次性申报卖出

D.10000股或其整数倍；10000股；停止交易

正确答案:A

答案解析:根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第三章第一节第十一条，买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整数倍。卖出挂牌公司股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出。

8、下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（）。Ⅰ.已发行的优先股不得超过公司普通股总数的50%Ⅱ.优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50%Ⅲ.募集资金应有明确用途Ⅳ.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的利息【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《优先股试点管理办法》 第二十三条 上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之五十，且筹资金额不得超过发行前净资产的百分之五十，已回购、转换的优先股不纳入计算；（Ⅰ正确）第二十二条 上市公司发行优先股募集资金应有明确用途，与公司业务范围、经营规模相匹配，募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定。除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；（Ⅲ正确）第十九条 上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息。（Ⅳ正确）

9、发行人应披露股票上市的相关信息，主要包括（）。Ⅰ.上市地点，上市时间，股票简称，股票代码 Ⅱ.发行前股东所持股份的流通限制及期限 Ⅲ.发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺 Ⅳ.上市保荐机构 Ⅴ.股票登记机构【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:《上海证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（2013年修订）》第二十四条规定，发行人应披露股票上市的相关信息，主要包括 （一）上市地点； （二）上市时间； （三）股票简称； （四）股票代码； （五）本次公开发行后的总股本； （六）本次公开发行的股票数量； （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量； （八）发行前股东所持股份的流通限制及期限； （九）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺； （十）本次上市股份的其他锁定安排； （十一）股票登记机构； （十二）上市保荐机构。 《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（2013年修订）》第十六条也有类似规定。

10、某上市公司因发展需要，拟申请发行新股，王强是该上市公司的现任董事，则王强及其他董事应保证最近（）个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）个月内未受到过证券交易所的公开谴责。【选择题】

A.12; 12

B.12; 36

C.36; 12

D.36; 36

E.24；36

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司证券发行管理办法》第六条规定。上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：（1）公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；（2）公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；  （3）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；（4）上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；（5）最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。