2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列不属于相对估值法常用指标的是（）。【选择题】

A.市盈率

B.市净率

C.市值回报增长比

D.折现率

E.经济增加值与利息折旧摊销前收入比

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：相对估值法常用指标有：市盈率（A属于）、市净率（B属于）、经济增加值与利息折旧摊销前收入比（E属于）和市值回报增长比（C属于）等。

2、预计资产未来现金流量的现值时应考虑的主要因素有（）。I.资产的预计未来现金流量II.资产的取得方式III.折现率IV.资产目前的销售净价V.资产的使用寿命【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、V

正确答案:D

答案解析:资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。因此，预计资产未来现金流量的现值，主要应当综合考虑以下因素：①资产的预计未来现金流量，②资产的使用寿命，③折现率。

3、兼任上市公司经理、副经理或者其他高级管理人员职务的董事不得超过公司董事总数的(  )。【选择题】

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.1/4

正确答案:B

答案解析:《上市公司章程指引》(2014年修订）第九十六条规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。

4、甲公司2013年净资产为40亿元，近三年平均可分配利润为6500万元。公司拟申请发行企业债券，募集资金投资于棚户区改造项目，项目投资总额为20亿元，假设本次债券票面利率为5%，则发行规模最高为（）。【选择题】

A.12亿元

B.13亿元

C.14亿元

D.16亿元

E.18亿元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：属于年度热点考题。近三年平均可分配利润不得低于债券1年利息；企业债用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%，棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券金额。根据累计债券余额不超过企业净资产（不含少数股东权益）的40%，则发行最大金额为40×40%=16亿元。根据最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息，最近三年平均可分配利润为6500万元，利率为5%，则发行最大金额为0.65÷5%=13亿元。根据棚户区改造项目可发行并使用不超过项目投资总投资70%的企业债券资金，最多可发行20×70%=14亿元。上述三个金额取最低值，为13亿元。

5、在采用权益法核算时，确认对投资单位发生的净亏损时有以下几种情况：（1）冲减长期股权投资账面价值；（2）确认预计负债；（3）冲减长期应收款；（4）账外备查登记。以下调整顺序正确的是（）。【选择题】

A.（1）（2）（3）（4）

B.（1）（3）（2）（4）

C.（3）（2）（1）（4）

D.（3）（1）（2）（4）

正确答案:B

答案解析:(1)被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应按投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整。(2)以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整。(折旧、摊销、存货出售影响的营业成本、资产减值损失等)(3)在评估投资方对被投资单位是否具有重大影响时，应当考虑潜在表决权的影响，但在确定应享有的被投资单位实现的净损益、其他综合收益和其他所有者权益变动的份额时，潜在表决权所对应的权益份额不应予以考虑。(4)在确认应享有或应分担的被投资单位净利润(或亏损)额时，法规或章程规定不属于投资企业的净损益应当予以剔除后计算，例如，被投资单位发行了分类为权益的可累积优先股等类似的权益工具，无论被投资单位是否宣告分配优先股股利，投资方计算应享有被投资单位的净利润时，均应将归属于其他投资方的累积优先股股利予以扣除。(5)抵消未实现内部交易损益：投资企业在采用权益法确认投资收益时，应抵消与其联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益。该未实现内部交易既包括顺流交易也包括逆流交易。

6、保荐工作底稿应至少保存（）年。 【选择题】

A.2

B.3

C.5

D.10

正确答案:D

答案解析:参见《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第十二条规定。保荐工作底稿应至少保存10年。

7、发行人应在招股说明书中详细披露其改制重组情况，主要内容包括（）。Ⅰ.设立方式Ⅱ.法定代表人Ⅲ.发起人Ⅳ.发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务Ⅴ.发起人出资资产的产权变更手续办理情况【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第三十条 发行人应详细披露改制重组情况，主要包括：（1）设立方式；（Ⅰ包括）（2）发起人；（Ⅲ包括）（3）在改制设立发行人之前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务；（Ⅳ包括）（4）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务；（5）在发行人成立之后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务；（6）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系；（7）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况；（8）发起人出资资产的产权变更手续办理情况。（Ⅴ包括）

8、以下已经计提的资产减值准备不得转回的有（）。Ⅰ.以成本计量的投资性房地产Ⅱ.商誉Ⅲ.存货Ⅳ.持有至到期投资【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：以下计提资产减值准备不得转回：（1）对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；（2）固定资产；（3）无形资产；（4）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；（Ⅰ正确）（5）生产性生物资产；（6）商誉；（Ⅱ正确）（7）探明石油天然气矿区权益和井及相关设施减值。 

9、某公司购进新设备一台，账面原价为100000元，预计使用年限为5年，预计净残值为10000元，按年数总和法计提折旧。那么，该设备在第3年应计提的折旧额为（）元。【选择题】

A.15000

B.16000

C.18000

D.25000

E.30000

正确答案:C

答案解析:选项C正确：该设备在第3年应计提的折旧额=(100000-10000)×3/15=18000（元）。

10、《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为（）以上。【选择题】

A.25%; 10%

B.25%; 5%

C.20%; 10%

D.20%; 5%

正确答案:A

答案解析:参见《证券法》第五十条规定。股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上