2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2010年1月1日，A公司采用分期收款方式向乙公司销售一套大型设备，合同约定的销售价格为5000万元（不含增值税），分5次于每年12月31日等额收取。该大型设备成本为4000万元。假定该销售商品符合收入确认条件，同期银行货款年利率为6%。不考虑其他因素，假定期数为5，利率为6％的普通年金现值系数为4. 2124。A公司2010年1月1日应确认的销售商品收入金额为（）万元【选择题】

A.4000

B.4212

C.5000

D.5850

正确答案:B

答案解析:分期收款销售商品中，企业应当按照应收的合同或协议价款的公允价值确定收入金额。应收的合同或协议价款的公允价值，通常应当按照其未来现金流量现值或商品现销价格计算确定。因此，应确认的销售商品收入金额＝(5000/5) ×4. 2124=4212（万元）

2、下列属于非经常性损益的是（ ）。【选择题】

A.生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴

B.软件企业的增值税退税

C.固定资产减值准备

D.出口增值税退税

E.同一控制的被合并方起初至合并日的利润

正确答案:E

答案解析:A项，猪肉养殖户，生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴【不属于】B项，软件企业的增值税退税 【不属于】C项，固定资产减值准备 【不一定。因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备】D项，出口增值税退税 【不属于。增值税出口退税不属于政府补助，不进入损益科目】E项，同一控制的被合并方起初至合并日的利润【属于】

3、关于二叉树期权定价模型，下列说法正确的有（ ）。 I.建立了期权定价数值算法的基础 II.解决了欧式期权的定价问题 III.模型以期权到期日为起点 IV.模型模拟到期日标的资产的可能价格及其概率并确定期权的当前价值V.需要计算期权的期望值并进行贴现【组合型选择题】

A.I、V

B.I、III

C.IV、V

D.II、V

正确答案:A

答案解析:1979年，经济学家Cox、Ross和Robinstein发表了《期权定价：一种简化的方法》的论文，提出了二叉树模型(Binomial Model)。这个模型建立了期权定价数值算法的基础，解决了美式期权的定价问题。模型以发行日为基点，模拟转股起始日基础股票的可能价格以及出现这些价格的概率，然后确定在各种可能价格下的期权价值，最后计算期权的期望值并进行贴现求得期权价值。根据我国可转换公司债券发行的特点，采用二叉树模型进行定价方法较为可行。

4、所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合下列条件不包括（）。【选择题】

A.上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的20%

B.上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职

C.上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30％

D.上市公司在最近三年连续盈利

E.上市公司最近三个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》第二条相关规定，所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合下列条件：（一）上市公司在最近三年连续盈利。（二）上市公司最近三个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市。（三）上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50％。（四）上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30％。（五）上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职。（六）上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%。（七）上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易。（八）上市公司最近三年无重大违法违规行为。

5、以下符合创业板首次公开发行股票的条件要求的有（ ）。I.公司注册资本1亿元，截至申报日，实缴股本为8 000万元II.公司最近一期末净资产为2 500万元III.公司成立于2012年5月，2014年6月进行股份制改造，以资产评估后的净资产进行调账折股，2015年10月申请IPOIV.公司最近2年主营业务没有发生变更【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.III、IV

D.II、IV

正确答案:D

答案解析:I，根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》的规定，发行人的注册资本应已足额缴纳，发起人或者股东用做出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。III，根据规定，发行人应是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；本题中描述是以资产评估后的净资产进行调账折股，需要从2014年6月起再运行3年方可申报。

6、下列各项中，应计入营业外收入的是（）【选择题】

A.非货币性资产交换利得

B.处置长期股权投资产生的收益

C.出租无形资产取得的收入

D.处置投资性房地产取得的收入

E.处理固定资产收入

正确答案:A

答案解析:营业外收入是指企业发生的与日常活动无直接关系的各项利得。营业外收入主要包括：非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。处置长期股权投资产生的收益计入投资收益；出租无形资产取得的收入和处置投资性房地产取得的收入计入其他业务收入。

7、A上市公司的管理层拟对甲公司进行收购，下列表述符合《上市公司收购管理办法》的有（）。Ⅰ.本次收购前，甲公司董事会共11名成员，其中独立董事7名Ⅱ.本次收购经甲公司董事会非关联董事作出决议，且取得过半数独立董事同意Ⅲ.本次收购经甲公司出席股东大会的非关联股东所持表决权半数通过 Ⅳ.因最近一期财务报表已经注册会计师审计，甲公司没有聘请资产评估机构提供公司资产评估报告Ⅴ.因已聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，甲公司的独立董事没有单独就本次收购出具意见【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《上市公司收购管理办法》第五十一条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2（Ⅰ正确）。公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过（Ⅲ正确）。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

8、在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，转让期限规定正确的有（）。【选择题】

A.收购完成后18个月内不得转让

B.收购完成后36个月不得转让

C.收购完成后即可转让，无转让期限的限制

D.收购完成后，收购人成为上市公司控股股东的，收购完成后锁定36个月

E.收购完成后24个月不得转让

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《证券法》（2020年3月1日施行）第七十五条：在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的18个月内不得转让。《上市公司收购管理办法》第七十四条：在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后12个月内不得转让。收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制，但应当遵守本办法第六章的规定。

9、公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应由至少（）名从业资格的人员签署。【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案:B

答案解析:参见《上市公司证券发行管理办法》第五十九条规定。公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应由至少2名从业资格的人员签署。

10、贷款服务机构是指在信贷资产证券化交易中接受受托机构委托、负责管理贷款的机构。下列关于贷款服务机构的说法正确的有（）。Ⅰ.贷款服务机构不能是信贷资产证券化的发起机构Ⅱ.贷款服务机构根据与受托机构签署的贷款服务合同，收取证券化资产的本金、利息，并及时、足额转入受托机构在资金保管机构开立的资金账户Ⅲ.货款服务机构应当确保受托机构在资产支持证券发行说明书的显著位置对投资资机构进行提示Ⅳ.贷款服务机构应当制定管理证券化资产的政策和程序，由专门的业务部门负责履行贷款管理职责Ⅴ.贷款服务机构履行贷款服务职能，应当具备所需要的专业人员以及相应的业务处理系统和管理信息系统【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：贷款服务机构可以是信贷资产证券化的发起机构，贷款服务机构为发起机构的，应当与受托机构签署单独的贷款服务合同。（Ⅰ项错误）