2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下关于上市公司的员工持股计划说法正确的是（）。Ⅰ.上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的5%Ⅱ.单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%Ⅲ.员工持股计划持有的股票总数包括首发上市前获得的股份Ⅳ.员工持股计划持有的股票总数包括其通过二级市场自行购买的股份Ⅴ.公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的1/2以上通过【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%（Ⅰ错误），单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%（Ⅱ正确）。员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份（Ⅲ、Ⅳ错误）。上市公司应当聘请律师事务所对员工持股计划出具法律意见书，并在召开关于审议员工持股计划的股东大会前公告法律意见书。员工持股计划拟选任的资产管理机构为公司股东或股东关联方的，相关主体应当在股东大会表决时回避；员工持股计划涉及相关董事、股东的，相关董事、股东应当回避表决；公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过（Ⅴ正确）。

2、 在其他条件不变的情况下，期权期间越长，时间价值就越（），期权价格就越（）。 【选择题】

A.小，高

B.小，低

C.大，高

D.大，低

正确答案:C

答案解析:选项C正确：在其他条件不变的情况下，期权价格与期权时间价值成正比，期权的时间价值与期权期间成正比。期权期间越长，时间价值就越大，期权价格就越高。

3、有下列情形之一的，投资者可以向中国证监会提出免于发出要约的申请的是（）。Ⅰ.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%Ⅱ.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2%Ⅲ.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位Ⅳ.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%Ⅴ.因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：考点《上市公司收购管理办法》，需要区分免要约、免发邀约、直接过户三种情况。第六十三条 有下列情形之一的，投资者可以向中国证监会提出免于发出要约的申请，中国证监会自收到符合规定的申请文件之日起10个工作日内未提出异议的，相关投资者可以向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续；中国证监会不同意其申请的，相关投资者应当按照本办法第六十一条的规定办理：（免发要约）（1）经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%；（2）因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致投资者在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%；（3）中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。（选项Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ属于“免申请，直接转让过户”的情形）

4、下列关于影响长期偿债能力的说法正确的是（）。Ⅰ.长期经营租赁不影响资产负债率，但影响公司的长期偿债能力Ⅱ.融资租赁影响资产负债率，也影响长期偿债能力Ⅲ.债务担保一定会影响长期偿债能力Ⅳ.在评价长期偿债能力时，要考虑未决诉讼对企业长期偿债能力的潜在影响【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：表外因素会影响企业的长期偿债能力，具体如下：（1）长期租赁当企业急需某种设备或厂房而又缺乏足够资金时，可以通过租赁的方式解决。财产租赁的形式包括融资租赁和经营租赁。融资租赁形成的负债会反映在资产负债表中，而经营租赁的负债则未反映在资产负债表中。当企业的经营租赁额比较大、期限比较长或具有经常性时，就形成了一种长期性融资，因此，经营租赁也是一种表外融资。这种长期融资，到期时必须支付租金，会对企业偿债能力产生影响。因此，如果企业经常发生经营租赁，应考虑租赁费用对偿债能力的影响。[结论]融资租赁负债计入财务报表，影响资产负债率，影响企业的长期偿债能力；经营租赁不计入财务报表，不影响资产负债率，但长期经营租赁影响企业长期偿债能力。（Ⅰ、Ⅱ正确）（2）债务担保债务担保项目时间长短不一，有的涉及企业的长期负债，有的涉及企业的流动负债。在分析企业长期偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的长期负债问题。（选项Ⅲ错误：债务担保项目时间长短不一，有的涉及企业的长期负债，有的涉及企业的流动负债。选项Ⅲ还有流动负债，一定过于绝对）（3）未决诉讼未决诉讼一旦判决败诉，便会影响企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力时要考虑其潜在影响。（Ⅳ正确）

5、以下证券发行过程中，不需要聘请保荐机构的是（）。【选择题】

A.首次公开发行股票并上市

B.发行企业债券

C.上市公司发行可转换公司债券

D.上市公司配股

E.上市公司公开增发

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：发行企业债券、公司债券不需要保荐机构保荐。《证券发行上市保荐业务管理办法》第二条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（1）首次公开发行股票并上市；（选项A需要）（2）上市公司发行新股（包括配股、增发、非公开发行）、可转换公司债券； （选项CDE需要）（3）中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)认定的其他情形。

6、以下租赁中，不考虑其他因素，应将其划分为融资租赁的有（）。Ⅰ.某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为6年Ⅱ.某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为3年Ⅲ.某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了8年，从第9年开始租出，租赁期为2年Ⅳ.某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了7年，从第8年开始租出，租赁期为3年【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：租赁期÷租赁资产使用寿命≥75%的，且租赁资产租赁时已使用年限÷租赁资产全新时可使用年限=100%，但租赁资产租赁时已使用年限÷租赁资产全新时可使用年限=8÷10 =80% >75%，不是融资租赁。

7、以下关于公司债券的发行说法正确的有（）。Ⅰ.公开发行的公司债券只能向公众投资者公开发行，不可向合格投资者公开发行Ⅱ.公开发行的公司债券资信状况符合一定标准的，既可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行Ⅲ.非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行Ⅳ.不管是公开发行还是非公开发行，资信条件符合一定的标准，都可以既向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：公开发行公司债券发行对象:高信用等级的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择向合格投资者公开发行；（Ⅱ正确）非公开发行公司债券发行对象：只能向合格投资者发行；（Ⅲ正确）不管是公开发行还是非公开发行，资信条件符合一定的标准。

8、证券公司短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（），在此范围内证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。【选择题】

A.净资本的60%

B.净资产的60%

C.净资本的40%

D.净资产的40%

E.净资产的50%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：证券公司短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

9、以下属于职工薪酬的有（）。Ⅰ.支付给职工遗属的福利Ⅱ.支付给劳务中介派遣员工的福利Ⅲ.支付给临时工子女的福利Ⅳ.支付给职工配偶的慰问金Ⅴ.临时职工薪酬【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:职工薪酬的范围：1.短期薪酬是指企业在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，因解除与职工的劳动关系给予的补偿除外。因解除与职工的劳动关系给予的补偿属于辞退福利的范畴。短期薪酬主要包括：(1)职工工资、奖金、津贴和补贴；(2)职工福利费；(3)医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；(4)住房公积金；(5)工会经费和职工教育经费；(6)职工带薪缺勤；(7)短期利润分享计划；(8)非货币性福利；(9)其他短期薪酬。如企业以商业保险形式提供给职工的各种保险待遇、以现金结算的股份支付、以权益形式结算的认股权也属于职工薪酬。[注意]个人储蓄性养老保险不属于职工薪酬核算的范畴。我国养老保险分为三个层次：第一层次是社会统筹与职工个人账户相结合的基本养老保险；第二层次是企业补充养老保险；第三层次是个人储蓄性养老保险，属于职工个人的行为，与企业无关，不属于职工薪酬核算的范畴。2.离职后福利离职后福利，是指企业为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，属于短期薪酬和辞退福利的除外。设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付的离职后福利计划。设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职职工福利计划。3.辞退福利辞退福利，是指企业在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳务合同关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。辞退福利主要包括：(1)在职工劳动关系合同尚未到期前，不论职工本人是否愿意，企业决定解除与职工的劳动关系而给予的补偿。(2)在职工劳动合同尚未到期前，为鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿，职工有权利选择继续在职或接受补偿离职。4.其他长期职工福利其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。

10、下列有关可供出售金融资产会计处理的表述中，正确的有（）。Ⅰ.可供出售金融资产的减值损失在恢复时会影响到当期损益Ⅱ.投资对象是债券的可供出售金融资产其后续利息收益的计算不受其公允价值波动的影响Ⅲ.甲公司购买了某上市公司1%的股票，不打算短期内出售，则应定义为可供出售金融资产Ⅳ.以外币计价的可供出售货币性金融资产发生的汇兑差额应计入当期损益【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项Ⅰ，如果可供出售金融资产的投资对象是权益工具，其发生的减值损失不得通过损益转回。