2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、行业分析的主要任务包括（       ）。 Ⅰ.预测行业的未来发展趋势 Ⅱ.分析影响行业发展的各种因素及其影响力度 Ⅲ.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位 Ⅳ.揭示行业投资风险 Ⅴ.判断行业投资价值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:行业分析的主要任务包括：①解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，②分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，③预测并引导行业的未来发展趋势，④判断行业投资价值，⑤揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。

2、某上市公司于2015年2月发行股份购买资产，以下特定对象认购的股份应予锁定36个月的有（）。Ⅰ.特定对象为上市公司控股股东控制的关联人Ⅱ.通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权Ⅲ.特定对象为上市公司的实际控制人Ⅳ.特定对象用于购买股份的资产于2014年5月取得【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:选项E正确：属于下列情形之一的，36个月内不得转让：（1）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（Ⅰ、Ⅲ正确）（2）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；（Ⅱ正确）（3）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。（Ⅳ正确）

3、下列关于联合杠杆的表述中正确的是（）。Ⅰ.联合杠杆能够起到财务杠杆和经营杠杆的综合作用Ⅱ.联合杠杆系数能够估计出销售额变动对每股收益造成的影响Ⅲ.联合杠杆系数越大，企业财务风险越大Ⅳ.联合杠杆系数越大，企业经营风险越大【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：联合杆杆系数公式：DTL＝每股收益变化的百分比／营业收入变化的百分比，联合杆杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数（Ⅰ、Ⅱ项正确）；因此联合杠杆系数的变化，反映财务风险和经营风险之间的一种组合关系，但是无法得出联合杠杆系数越大，企业经营风险就越大或联合杠杆系数越大，企业财务风险就越大的结论（Ⅲ、Ⅳ项错误）。

4、2005年1月8日，甲公司从乙公司购买一项商标权，由于甲公司资金周转比较紧张，经与乙公司协议采用分期付款方式支付款项。合同规定，该项商标权总计1 000万元，每年末付款200万元，5年付清。假定银行同期贷款利率为5%，不考虑其他有关税费，已知(P/A，5%，5)=4.3295，则无形资产初始入账价值和2005年底应确认的财务费用分别为（）万元。【选择题】

A.865.9 134.1

B.865.9 43.3

C.134.1 43.3

D.134.1 865.9

E.134.19 134.1

正确答案:B

答案解析:选项B正确：无形资产现值=200×4.3295=865.9(万元)未确认的融资费用=1 000-865.9=134.1(万元)（1）2005年1月8日购入商标权借：无形资产——商标权                                        8 659 000       未确认融资费用                                                   1 341000    贷：长期应付款                                                       10 000000（2）2005年底未确认融资费用摊销额应摊销金额865.90×5%=43.3(万元)借：财务费用                                               433 000   贷：未确认融资费用                                        433 000

5、以下属于其他综合收益核算的内容的有（）。Ⅰ.现金流量套期工具利得或损失中属于无效套期部分Ⅱ.外币财务报表折算差额Ⅲ.将可供出售金融资产重分类为采用成本或摊余成本计量的金融资产，重分类日该项金融资产没有固定到期日，与该金融资产相关、原直接计入所有者权益的利得或损失Ⅳ.将可供出售金融资产重分类为采用成本或摊余成本计量的金融资产，重分类日该项金融资产有固定到期日的，与该金融资产相关、原直接计入所有者权益的利得或损失【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：Ⅰ项，有效套期部分属于其他综合收益核算的内容；Ⅲ项和Ⅳ项，将可供出售金融资产重分类为采用成本或摊余成本计量的金融资产，重分类日该项金融资产的公允价值或账面价值作为成本或摊余成本，该项金融资产没有固定到期日的，与该金融资产相关、原直接计入所有者权益的利得或损失，仍应计入“其他综合收益”科目，在该金融资产被处置时转入当期损益。该金融资产有固定到期日的，应当在该金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销，计入当期损益。没有到期日的，应当是把“其他综合收益”逐期摊销入损益，并非一次性计入损益。

6、根据《上市公司收购管理办法》，投资者通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会（）成员选任，构成对上市公司实际控制。【选择题】

A.半数以上

B.2/3以上

C.3/4以上

D.1/3以上

E.全体

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司收购管理办法》第八十四条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（1）投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；（2）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；（3）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；（4）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；（5）中国证监会认定的其他情形。

7、证券公司从事证券发行上市保荐业务，承担保荐责任的开始时点为（）。【选择题】

A.通过发行审核会议之日

B.获得证监会核准批复之日

C.本次证券发行完毕之日

D.向证监会提交保荐文件之日

E.持续督导开始之日

正确答案:D

答案解析:选项D正确：考点《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十四条规定：“自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任”。

8、2012年1月1日，甲公司从二级市场购入乙公司分期付息、到期还本的债券12万张，以银行存款支付价款1 050万元，另支付相关交易费用12万元。该债券系乙公司于2011年1月1日发行，每张债券面值为100元，期限为3年，票面年利率为5%，每年年末支付当年度利息。甲公司拟持有该债券至到期。以下说法正确的是（）。Ⅰ.甲公司购入乙公司债券的入账价值是1050万元Ⅱ.甲公司购入乙公司债券的入账价值是1062万元Ⅲ.甲公司持有乙公司债券至到期累计应确认的投资收益是258万元Ⅳ.甲公司持有乙公司债券至到期累计应确认的投资收益是270万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：甲公司购入乙公司债券的入账价值=1050+12=1 062（万元）。甲公司持有乙公司债券至到期累计应确认的投资收益=现金流入-现金流出=100×12×（1+5%×2）-（1 050+12）=258（万元）。

9、金融期权价格的构成要素包括（      ）。Ⅰ.金融期权的价值 Ⅱ.金融期权的协定价值 Ⅲ.金融期权内在价值 Ⅳ.金融期权时间价值 Ⅴ.金融期权的票面价值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:金融期权是一种权利的交易。在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是期权的价格。期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和时间价值。

10、假设有两种国债，债券A的到期期限为5年，息票率为6%；债券B的到期期限为5年，息票率为3%。上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上讲，当市场利率发生变化时，( ）。【选择题】

A.无法比较债券B和债券A的价格变化幅度的大小

B.债券B的价格变化幅度等于债券A的价格变化幅度

C.债券B的价格变化幅度大于债券A的价格变化幅度

D.债券B的价格变化幅度小于债券A的价格变化幅度

正确答案:C

答案解析:债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时， 其增值潜力也很大。