2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、公众公司重大资产重组可以使用（ ）支付手段购买资产。I.现金II.债券III.股份 IV.可转换债券 V.优先股 【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第十七条，公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产。使用股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定，定价可以参考董事会召开前一定期间内公众公司股票的市场价格、同行业可比公司的市盈率或市净率等。董事会应当对定价方法和依据进行充分披露。

2、发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起（     ）个工作日内进行分析并在中国证监会指定网站发表独立意见。  【选择题】

A.5

B.10

C.15

D.30

正确答案:B

答案解析:参见《证券发行上市保荐业务管理办法》(2009年修订）第三十六条规定。发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起10个工作日内进行分析并在中国证监会指定网站发表独立意见。

3、下列关于每股收益的说法中，错误的是（）。 【选择题】

A.每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类

B.基本每股收益应考虑当期企业实际发行在外的普通股股份和优先股股份

C.计算稀释每股收益时，以基本每股收益为基础，分子的调整项目为当期已确认为费用的利息等的税后影响额

D.计算稀释每股收益时，以基本每股收益为基础，分母的调整项目为假定可转换公司债券当期期初（或发行日）转换为普通股的股数加权平均数

正确答案:B

答案解析:基本每般收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。

4、上市公司非公开发行股票时，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书包括（）。 Ⅰ.公司前30名股东 Ⅱ.不少于20家证券投资基金管理公司 Ⅲ.不少于10家证券公司 Ⅳ.不少于5家保险机构投资者 Ⅴ.董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者，无论其数量多少【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十四条规定，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。

5、发行人有下列行为的，中国人民银行可暂停该发行人在全国银行间债券市场发行短期融资券6个月，除了（）。【选择题】

A.3年内累计3次未按要求披露信息的

B.未按期全额兑付短期融资券本息的

C.将短期融资券募集资金用于禁止性用途的

D.6个月内累计发生2次未按期全额兑付短期融资券本息的

正确答案:B

答案解析:《证券公司短期融资券管理办法》第三十二条规定，发行人有下列行为之一的，中国人民银行可按照低于发行人原待偿还短期融资券余额上限50%的比例，重新核定该发行人的待偿还短期融资券余额上限：①未按期全额兑付短期融资券本息的；②3年内累计2次未按要求披露信息的。 第三十三条规定，发行人有下列行为之的，中国人民银行可暂停该发行人在全国银行间债券市场发行短期融资券6个月：①待偿还短期融资券余额超过中国人民银行核定的上限的；②将短期融资券幕集资金用于禁止性用途的；③6个月内累计发生2次未按期全额兑付短期融资券本息的； ④3年内累计3次未按要求披露信息的。

6、公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（）。【选择题】

A.15%

B.10%

C.5%

D.3%

E.1%

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据最新《公司法》第一百四十二条 公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：(一)减少公司注册资本;(二)与持有本公司股份的其他公司合并;(三)将股份用于员工持股计划或者股权激励;(四)股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份;(五)将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券;(六)上市公司为维护公司价值及股东权益所必需。公司因前款第(一)项、第(二)项规定的情形收购本公司股份的，应当经股东大会决议;公司因前款第(三)项、第(五)项、第(六)项规定的情形收购本公司股份的，可以依照公司章程的规定或者股东大会的授权，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议。公司依照本条第一款规定收购本公司股份后，属于第(一)项情形的，应当自收购之日起十日内注销；属于第(二)项、第(四)项情形的，应当在六个月内转让或者注销；属于第(三)项、第(五)项、第(六)项情形的，公司合计持有的本公司股份数不得超过本公司已发行股份总额的百分之十，并应当在三年内转让或者注销。上市公司收购本公司股份的，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定履行信息披露义务。上市公司因本条第一款第(三)项、第(五)项、第(六)项规定的情形收购本公司股份的，应当通过公开的集中交易方式进行。公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。

7、关于母公司在报告期增减子公司在合并利润表的反映，下列说法中正确的有（）。 I.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表II.因同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表III.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表IV.因同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，不应当将该子公司合并当期期初至合并日的收入、费用、利润纳入合并利润表V.母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司当期期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、V

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:根据规定，因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；因同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

8、证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。Ⅰ.市价总值 Ⅱ.无风险收益率 Ⅲ.市场组合期望收益率 Ⅳ.系统风险 Ⅴ.市盈率 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:由资本资产定价模型的公式 可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

9、假定EVt：表示金融期权在t时点的内在价值，x表示金融期权合约的协定价格，St表示金融期权标的物在t时点的市场价格，m表示金融期权合约的交易单位，那么关于金融期权内在价值估计的正确结论有（ ）。I.每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为：II.每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为：III.每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为：IV.每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为：V.每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为：【组合型选择题】

A.I、III

B.II、IV

C.III、V

D.I、IV

正确答案:D

答案解析:每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为：每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为：

10、假设某3年期面值为100元、票面利率为6%的政府债券的收益率在持有期3年内没有变化，均为8%，则在这3年中债券价格的变化情况正确的有（）。Ⅰ.债券现行价格为94.85元Ⅱ.1年后债券价格为96.43元Ⅲ.在3年内债券价格折扣随着到期日的临近而变动幅度越来越大Ⅳ.随着到期日的临近，价格日益接近面值Ⅴ.随着到期日的临近，价格与面值的差距越来越大【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：一年付息一次的附息债券价格的计算公式，则债券的现行价格：P0=6/(1+8%)+6/(1+8%)^2+106/(1+8%)^3≈94.85(元)；一年后的债券价格为：P1=6/(1+8%)+106/(1+8%)^2≈96.43(元)。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确）